KD指標怎麼看?2080、高低檔鈍化、背離、交叉是什麼?

什麼是 KD 指標?怎麼看?鈍化時該買還是賣?KD 指標是技術分析中最常見的工具之一,本文將詳細介紹原理、如何解讀、具體應用。

KD指標是簡單易懂的技術分析工具,用來衡量股價在特定時間範圍內的強弱趨勢

但什麼是鈍化、背離?怎麼跟其他指標搭配使用?本文詳細介紹 KD 指標的原理、如何解讀、具體應用、注意事項,幫助讀者更好地理解這個強大的工具。

KD指標是什麼?

KD 指標是用來衡量股價在一段時間範圍內的強弱趨勢。由兩條線組成,分別是 K 值(快速線)和 D 值(慢速線)

投資者可以觀察 K 值和 D 值這兩者之間的交叉點,分析一定期間內的最高價和最低價,獲得買賣信號。

KD指標於 1957 年由 George C. Lane 發明,又被稱為「隨機指標」、「推算統計學上的指標」(Stochastic Oscillator),白話文就是「以一段時間內的最高價與最低價為基準,判斷收盤價的水準」,現已是技術分析中最常見的工具之一。

K值是什麼?

K 值就是快速線對股價的變動較為敏感,能夠更靈敏地反映當前股價的變化情況。

當股價上升時,K 值快速上升;當股價下降時,K 值迅速下降。

D值是什麼?

D 值就是慢速線,對股價的變動較為平緩。

它是經過進一步平滑的數據,能夠幫助過濾掉短期波動,提供更加穩定的趨勢信號。

KD指標算法公式

KD 指標算法公式由三個部分組成,RSV = (今日收盤價-最近 n 天最低價) ÷ (最近 n 天最高價-最近 n 天最低價) × 100K值 = 昨日 K 值 × 2/3 + 今日 RSV × 1/3;D值 = 昨日 D 值 × 2/3 + 今日 K 值 × 1/3。

KD 指標基礎在於 RSV(未成熟隨機值)的計算,然後再由此得出 K 值和 D 值。

RSV的公式是什麼

RSV 表示的是當前價格在某段時間內 的 相對位置的強弱勢

公式為「今日收盤價」與「最近 n 天的最低價」之間的差值,除以「最近 n 天的最高價」與「最低價」之間的差值,再乘以 100。

RSV = (今日收盤價-最近 n 天最低價) ÷ (最近 n 天最高價-最近 n 天最低價) × 100

  • 分子(今日收盤價-最近 n 天最低價) 今天股價相對最低價的位階
  • 分母(最近 n 天最高價-最近 n 天最低價)最近 n 天的漲幅

而 n 值通常大家會以 9 天或 14 天為主,如果是 9 天,KD 指標會出現 K(9) 的備註符號。

KD指標是什麼?怎麼看?

K值D值算法公式

K 值反映當日股價的相對位置,而 D 值則是對 K 值進一步平滑的結果。算法公式如下:

K值 = 昨日 K 值 × 2/3 + 今日 RSV × 1/3

D值 = 昨日 D 值 × 2/3 + 今日 K 值 × 1/3

可以看到 K 值是將今日股價的 RSV 值乘以三分之一,而 D 值是把 K 值再乘以三分之一,也就是 D 值的 RSV 被乘以兩次的三分之一權重,也因此 D 值對於今日股價的「敏感度」比較低,才被稱為「慢線」。

KD指標運作原理

KD 指標的數值範圍介於 0 到 100 之間。

當 K 值與 D 值的數值接近時,說明市場處於平衡狀態。

當 K 值高於 D 值時,通常表示股價可能上升。

反之,當 K 值低於 D 值時,可能預示股價下跌。

KD指標應用

KD 指標主要有 2 個應用場景:判斷股價的超買與超賣,以及判斷股價的轉折點

這兩個應用能夠幫助投資者判斷股市的走勢,及時作出買賣決策。

KD指標20-80:判斷股價的超買與超賣

KD 指標中的 K 值與 D 值所處的數值區間(0-100),以 20、50、80 切分作為 4 個區間,可以用來判斷股價是否處於超買或超賣狀態:

  • 100 > KD值 > 80:股價處於「超買區」,表示市場過於強勢,多頭行情過熱,價格可能隨時面臨下跌。投資者此時應保持謹慎,可以考慮賣出多單,甚至進場做空
  • 80 > KD值 > 50多方強勢。數值越高,多方越強。
  • 50 > KD值 > 20空方強勢。數值越低,空方越強。
  • 20 > KD值 > 0:股價處於「超賣區」,表示市場偏弱,空頭行情過冷,價格有可能即將反彈上升。投資者可以考慮賣出空單,甚至進場做多。
KD值區間 市場狀況 操作建議
100 > KD值 > 80 股價處於「超買區」,表示市場過於強勢,多頭行情過熱,價格可能隨時面臨下跌。 投資者此時應保持謹慎,可以考慮賣出多單,甚至進場做空。
80 > KD值 > 50 多方強勢,數值越高,多方越強。 考慮持有多單或觀望,等候進一步趨勢確認。
50 > KD值 > 20 空方強勢,數值越低,空方越強。 可以持有空單或觀望,視趨勢變化決定是否進場做空。
20 > KD值 > 0 股價處於「超賣區」,表示市場偏弱,空頭行情過冷,價格有可能即將反彈上升。 投資者可以考慮賣出空單,甚至進場做多。

💡 延伸閱讀 > 放空是什麼?股票放空怎麼按?放空優缺點風險一次看!

KD黃金死亡交叉:判斷股價的轉折點

另一個應用是透過黃金交叉和死亡交叉來判斷股價的轉折點:

  • 黃金交叉:當 K 值由下往上突破 D 值時,稱為黃金交叉,這通常是市場反轉向上的信號,可以考慮買入
  • 死亡交叉:當 K 值由上往下跌破 D 值時,稱為死亡交叉,這可能是市場開始下跌的信號,可以考慮賣出或做空。

KD指標背離是什麼?

KD 指標背離就是「當市場價格創出新高或新低,而 KD 指標中的 K 值(快線)卻沒有跟著創出相應的新高或新低」

背離的出現常常暗示著市場可能即將反轉,投資人應該特別留意這些訊號。

例如,某檔股票的價格持續上漲並創下新高,但 KD 指標的 K 值卻未能跟隨上升,這意味著價格的上漲動能減弱,未來可能會下跌;

同樣地,若價格創新低,但 K 值沒有跟隨創新低,這意味著下跌動能不足,可能有反彈的機會。

KD指標背離的種類

KD指標背離根據價格與指標的走勢不一致程度,可以分為以下四種情況:

  1. 價格未突破高點,但 KD 指標已經創高(正背離):
    通常預示著市場可能會轉弱。雖然價格未能創下新高,但 KD 指標顯示市場有一定的上升動能,這樣的背離暗示著價格上漲可能力不從心,投資者應小心避免在高位進場。
  2. 價格創新高,但KD指標未跟隨創新高(正背離):
    通常預示著市場上漲動能減弱,可能價格短期內有下跌風險。
  3. 價格創新低,但KD指標未創新低(負背離):
    當價格跌破前波低點,而 KD 指標中的 K 值卻未跟隨創新低,表明市場的下跌轉弱,可能會出現反彈的機會
  4. 價格未創新低,但KD指標創新低(負背離):
    當價格並未跌破之前的低點,但 KD 指標已經創下新低,這樣的背離現象往往暗示著市場下跌動能較強,後續有可能會繼續走弱
以KD指標來說,當股價比前一波的高點來的高,KD指標走勢卻低於前一波高點,或是股價尚未創新高,但KD指標已突破高點,此時稱為「正背離」或「看跌背離」,預期股市將反轉下跌;同理,當股價比前一波的低點來的低,KD指標走勢卻高於前一波低點,或是股價尚未跌破低點,但KD指標已到最低點,此時稱為「負背離」或「看漲背離」,預期股市將止跌上漲。

KD指標鈍化是什麼?

KD 鈍化就是 K 值和 D 值一直持續處於高位(超過 80)或低位(低於 20)導致 KD 指標無法反映新的價格波動,指標失去靈敏度,無法再準確反應市場的實際變化。

KD鈍化使投資人過早出場

當發生 KD 值鈍化時,投資人可能會過早根據 KD 指標的高位或低位訊號出場,錯過後續更大幅度的行情。

例如,當 KD 指標顯示市場一直處於超買區(KD 值高於 80)時,投資人可能會誤以為市場即將下跌而賣出,但實際上股價可能還會繼續上漲,導致錯失更大的獲利機會。也就是在行情前小賺出場,只能眼睜睜錯過後續的大波段行情。

因此,面對 KD 鈍化現象,投資人應結合長期的趨勢或其他指標判斷。

短線上受雜訊影響

短線交易中 KD 指標經常會受到雜訊的影響,原因是「參數小」使得反應過於靈敏,所以短線上容易有許多雜訊產生,頻繁出現黃金交叉或死亡交叉信號。

這時投資人應該避免過度依賴 KD 指標,並將其與其他指標如 MACD、RSI(乖離率)等結合使用,以提高判斷的準確性。

KD指標鈍化

KD指標與MACD的配合

KD 指標MACD 指標都是常用且熱門的技術分析裡工具,互相輔助使用可以幫助判斷股價走勢。

MACD(移動平均線聚散指標,Moving Average Convergence Divergence)主要是透過兩條不同速度的移動平均線,來看市場的趨勢變化。

一般來說,MACD的快速線(短期移動平均線)和慢速線(長期移動平均線)交叉時,會發出買賣訊號,較適用於長期的趨勢判斷。

💡 延伸閱讀 > 什麼是MACD指標?MACD公式參數怎麼算?交叉、背離判斷股市進出場

1. 買賣訊號相似:兩者都透過快線慢線的交叉來提供買賣訊號。

KD 指標的黃金交叉(K 值突破 D 值)與 MACD 指標的黃金交叉快線突破慢線)通常都是買入的信號,反之則是賣出信號。

2. 週期長短不同KD 指標預設會採用短期週期,最常見的是 9 天週期(K(9)),能更快速地反映股價的短期波動,較適合短線操作。

相比之下,MACD 一般會使用 26 天的長期平均線和 12 天的短期平均線來分析市場趨勢,較適合中長期操作。

3. 反應靈敏度不同:因為週期不同,KD 指標的靈敏度更高,適合用來抓短期進出場的點位;而 MACD 則反應較慢,能夠過濾掉短期的市場波動,適合觀察長期趨勢。

KD與MACD的黃金交叉與死亡交叉

具體操作上,可以先透過 MACD 判斷長期趨勢,例如如果 MACD 顯示市場處於上升趨勢,可以等待 KD 指標出現黃金交叉時再進場,這樣可以精準抓住較短期的進場點;或是 MACD 顯示趨勢轉弱,可以依靠 KD 指標死亡交叉來確認賣出時機。

💡 延伸閱讀另一項技術指標 > 均線扣抵值是什麼?怎麼看?2方法用均線和扣抵值判斷趨勢!

KD常見問題

KD指標是什麼意思?

KD 指標由兩條線組成,分別是 K 值(快速線)和 D 值(慢速線),專門用來衡量股價在一段時間範圍內的強弱趨勢
K 線對價格變化反應更敏感,D線反應慢但延續性更強。
投資者可以觀察 K 值和 D 值這兩者之間的交叉點,分析一定期間內的最高價和最低價,獲得買賣信號。

KD的20、50、80是什麼意思

KD 指標中的 K 值與 D 值所處的數值區間(0-100),以 20、50、80 切分作為 4 個區間,可以用來判斷股價是否處於超買或超賣狀態:
100 > KD值 > 80:股價處於「超買區」,表示市場過於強勢,多頭行情過熱,價格可能隨時面臨下跌。投資者此時應保持謹慎,可以考慮賣出多單,甚至進場做空
80 > KD值 > 50:多方強勢。數值越高,多方越強。
50 > KD值 > 20:空方強勢。數值越低,空方越強。
20 > KD值 > 0:股價處於「超賣區」,表示市場偏弱,空頭行情過冷,價格有可能即將反彈上升。投資者可以考慮賣出空單,甚至進場做多。

股市爆料同學會
allen_li

allen_li

Articles: 25

Leave a Reply

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *