什麼是MACD指標？MACD公式參數怎麼算？交叉、背離判斷股市進出場

MACD 指標是投資人常看的技術指標之一，這篇文章將詳細介紹 MACD 指標，由哪三個參數組成、各自定義為何。

並且介紹 MACD 黃金交叉是什麼，背離發生的原因，與特殊的 MACD 參數 5 35 5 的原理。

雖然 MACD 可以當作參考，但投資不建議單看一種技術指標就做判斷，我們在【股市新手介紹】裡會介紹更多股市必備知識，歡迎大家點進去看。

MACD 指標的意思

MACD（Moving Average Convergence / Divergence），全名為移動平均 收斂發散 指標。

作為廣泛使用的技術分析工具，無論台股、黃金、外匯均有投資者使用。

由 3 個關鍵部分構成：DIF 線、MACD 線及使用 DIF 線－MACD 線的數值畫出的柱狀圖。

兩條線的交叉情況和柱狀圖，有助於判斷價格趨勢的變化，以及潛在買賣股票的時機。

股市百科在此一律統稱：

12 天 EMA – 26 天 EMA = DIF = 快線

DIF 線的 9 日 EMA = MACD 線 = 慢線

許多網頁對於 MACD 指標、MACD 線沒有標示清楚。並且關於的 MACD 線定義各有不同， 有些將其認列為 EMA 12 – EMA 26 的差值，有些認列為EMA 12 – EMA 26 的差值 的 9 日指數移動平均值。

什麼是移動平均線 MA？

又稱均線，是了解 MACD 指標的最基礎概念。

均線是將一段時間內的成交價格取平均值，以此繪製成較穩定的線，減少短期單日的波動。

為何要取平均值？因為在單個交易日內，價格可能因市場情緒、新聞、投資者預測等因素大幅波動，但這些波動未必代表長期趨勢。

所以取平均值能平滑這些波動，讓趨勢更容易觀察和判斷。

💡點此看更詳細的均線及延伸運用：什麼是均線 MA？（建置中）

什麼是指數移動平均線 EMA？

簡單地說，EMA 是移動平均線（MA）的的變化版，對價格變動的反應速度會比 MA 更快，讓投資者能更即時看到訊號。

因為在進行平均的時候，設定它為「越近期、越新的價格，計算的占比越高，因為比較重要。」

MACD 指標參數、公式怎麼算：DIF 線－MACD 線

平常會看到的 MACD 指標包含3個部分：

• DIF 線（快線）= 12 日移動平均線（EMA）－26 日移動平均線（EMA）
• MACD 線（慢線）= DIF 線的 9 日移動平均線（EMA）
• 柱狀圖 = DIF 線－MACD 線

DIF 線是什麼：EMA 12 – EMA 26

DIF = 短期 EMA（普遍設定是12日） – 長期 EMA（普遍設定是26日）

用一個較短周期的 EMA，減去一個較長周期的 EMA，能夠反映出市場潛在的上行或下行趨勢。

• DIF 為正且向上
  • 表示短期 EMA 高於長期 EMA ，通常被視為買入信號。因為短期價格趨勢更強，股價有上升的趨勢。
• DIF 為負且向下
  • 表示短期 EMA 低於長期 EMA ，通常被視為賣出信號。因為短期趨勢減弱，股價有下跌的風險。
• DIF 向上從負值穿越零線
  • 表示短期價格趨勢已經從下跌轉為上升，可能是新的上升趨勢。通常被視為買入信號。
• DIF 向下從正值穿越零線
  • 表示短期價格趨勢已經從上升轉為下降，可能是新的下跌趨勢。通常被視為賣出信號。

MACD 線是什麼： DIF 的 EMA 9

MACD 線是 DIF 再取一次 9 日移動平均，所以比起 DIF，反應相對慢。

而這反應一快一慢的兩條線相互交叉或者背離，就能清晰地釋放出潛在的買賣訊號。

柱狀圖怎麼看：DIF 線－MACD 線

MACD 指標怎麼看？DIF 線與 MACD 線的交叉

黃金交叉：買進訊號

黃金交叉就是 DIF 線向上穿過 MACD 線，柱狀圖由負轉正，可視為買進訊號。

市場進入「多頭」狀態。

死亡交叉：賣出訊號

死亡交叉就是 DIF 線向下穿過 MACD 線，柱狀圖由正轉負，可視為賣出訊號。

市場進入「空頭」狀態。

MACD 指標的計算經過多次平均，較適合用於中長線的趨勢交易，可以搭配其他技術指標來提升勝率。例如：

💡當 MACD 柱狀圖由負轉正時，搭配 KD 黃金交叉找買點

💡相反，當 MACD 柱狀圖由正轉負時，搭配 KD 死亡交叉賣出

搭配零軸判斷漲幅程度

通常情況下，

黃金交叉

• 發生在零軸以上，股價漲幅較大
• 發生在零軸以下，股價漲幅較小

死亡交叉

• 發生在零軸以上，股價跌幅較小
• 發生在零軸以下，股價跌幅較大

為什麼股價與 MACD 會背離

背離就是當股價與 MACD 指標之間出現不一致的情況，能更進一步預測市場趨勢的反轉。

背離分為兩種主要形式：頂背離和底背離。

依照看的線或是柱狀圖不同，可以分為線型背離和柱體背離。

背離的類型

背離分為以下三種：

• 頂背離
• 多頭底背離
• 空頭底背離

頂背離

雖然股價繼續上升，但市場中的一些投資者已經開始大量出貨，導致支撐力量減弱。

表示股價即將下跌，可考慮多單離場或掛空單。

• 線型頂背離：股價創新高，MACD線未創新高。
• 柱體頂背離：股價創新高，但MACD柱體逐漸減弱。

多頭底背離

出現在多頭市場中，表明市場中的部分投資者正在吸收籌碼，為未來的上漲做準備。

可考慮空單離場或逢低布局。

• 線型多頭底背離：股價低點上升，但 MACD 低點下降。
• 柱體多頭底背離：股價逐漸上升，MACD 柱體顯示反向力量增強。

空頭底背離

出現在空頭市場中，籌碼換手，新的支撐力量進場。表示市場即將反轉上升。

可考慮空單離場或逢低布局。

• 線型空頭底背離：股價下降，MACD 低點卻上升。
• 柱體空頭底背離：股價持續下降，MACD 柱體逐漸增加，預示市場可能即將反轉。

MACD 參數調整 5,35,5 的原理和問題

MACD 一般不會自己算，都是直接看看盤軟體上的指標。

參數默認為經典 MACD 參數（12 , 26 , 9）。

但有些人會改參數設定為（5 , 35 , 5），比起經典參數，反應會更加敏感。

通過前文對各項參數的解釋，你就可以了解這樣設定的原因和結果。

• 短期 EMA（5 日）：短期 EMA 的週期從 12 日縮短至 5 日，使得它能更快地反應價格變化。
• 長期 EMA（35 日）：相比傳統的 26 日，35 日的長期 EMA 更能捕捉中期趨勢，平滑一些短期波動。
• MACD 線（DIF 5 日 EMA）：週期縮短，能夠更快速地反應 DIF 線的變化，進一步提高指標的靈敏度。

	DIF	MACD
經典參數	EMA（close，12）－EMA（close，26）	DIF 取 9 日的 EMA
修改參數	EMA（close，5）－EMA（close，35）	DIF 取 5 日的 EMA

當參數改小時，DIF 線和 MACD 線都會對價格變動做出更快的反應，能夠提早發現市場趨勢的變化。

但這可能會產生更多的「雜訊」，包含一些虛假的信號，可能會增加交易的頻率和風險。

在調整參數時，需在靈敏度與穩定性之間找到平衡。

5 35 5 已經是針對較短線的設定，未必適合所有市場環境或投資者風格，因此還是要自己回測過才知道。

MACD 哪裡看？如何查詢？

MACD 作為常用的技術指標，幾乎每個看盤軟體都可以看到。

包括 股市爆料同學會、籌碼 K 線、三竹、XQ 全球贏家等等。

大多都可以在技術（技術分析）欄位中找到這個指標。

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將 MACD 與其他指標結合提升勝率

能提高 MACD 有效性的方法，是將其與其他技術指標結合使用。

一些常用的指標包括移動平均線（MA）、KD 線、趨勢線和成交量指標。

例如，當 MACD 柱狀圖由負轉正時，搭配 KD 黃金交叉找買點。

相反，當 MACD 柱狀圖由正轉負時，搭配 KD 死亡交叉找賣點。

MACD 常見問題