文章大綱
MACD 指標是最受歡迎的技術指標之一。本文將詳細介紹 MACD 指標，由哪三個參數組成、各自定義為何，以及了解所謂的黃金交叉是什麼，背離發生的原因、參數 5 35 5 調整的原理。
MACD 指標的意思
MACD（Moving Average Convergence / Divergence），全名為移動平均 收斂發散 指標。
作為廣泛使用的技術分析工具，無論台股、黃金、外匯均有投資者使用。
由 3 個關鍵部分構成：DIF 線、MACD 線及使用 DIF 線－MACD 線的數值畫出的柱狀圖。
兩條線的交叉情況和柱狀圖，有助於判斷價格趨勢的變化，以及潛在買賣股票的時機。
股市百科在此一律統稱：
12 天 EMA – 26 天 EMA = DIF = 快線
DIF 線的 9 日 EMA = MACD 線 = 慢線
許多網頁對於 MACD 指標、MACD 線沒有標示清楚。並且關於的 MACD 線定義各有不同， 有些將其認列為 EMA 12 – EMA 26 的差值，有些認列為EMA 12 – EMA 26 的差值 的 9 日指數移動平均值。
什麼是移動平均線 MA？
又稱均線，是了解 MACD 指標的最基礎概念。
均線是將一段時間內的成交價格取平均值，以此繪製成較穩定的線，減少短期單日的波動。
為何要取平均值？因為在單個交易日內，價格可能因市場情緒、新聞、投資者預測等因素大幅波動，但這些波動未必代表長期趨勢。
所以取平均值，能平滑這些波動，讓趨勢更容易觀察和判斷。
💡 看更詳細的均線及延伸運用：均線扣抵值是什麼？怎麼看？2方法用均線和扣抵值判斷趨勢！
什麼是指數移動平均線 EMA？
簡單地說，EMA 是移動平均線（MA）的的變化版，對價格變動的反應速度會比 MA 更快，讓投資者能更即時看到訊號。
因為在進行平均的時候，設定它為「越近期、越新的價格，計算的占比越高，因為比較重要。」
MACD 指標參數、公式怎麼算：DIF 線－MACD 線
平常會看到的 MACD 指標包含3個部分：
- DIF 線（快線）= 12 日移動平均線（EMA）－26 日移動平均線（EMA）
- MACD 線（慢線）= DIF 線的 9 日移動平均線（EMA）
- 柱狀圖 = DIF 線－MACD 線
DIF 線是什麼：EMA 12 – EMA 26
DIF = 短期 EMA（普遍設定是12日） – 長期 EMA（普遍設定是26日）
用一個較短周期的 EMA，減去一個較長周期的 EMA，能夠反映出市場潛在的上行或下行趨勢。
- DIF 為正且向上
- 表示短期 EMA 高於長期 EMA ，通常被視為買入信號。因為短期價格趨勢更強，股價有上升的趨勢。
- DIF 為負且向下
- 表示短期 EMA 低於長期 EMA ，通常被視為賣出信號。因為短期趨勢減弱，股價有下跌的風險。
- DIF 向上從負值穿越零線
- 表示短期價格趨勢已經從下跌轉為上升，可能是新的上升趨勢。通常被視為買入信號。
- DIF 向下從正值穿越零線
- 表示短期價格趨勢已經從上升轉為下降，可能是新的下跌趨勢。通常被視為賣出信號。
MACD 線是什麼： DIF 的 EMA 9
MACD 線是 DIF 再取一次 9 日移動平均，所以比起 DIF，反應相對慢。
而這反應一快一慢的兩條線相互交叉或者背離，就能清晰地釋放出潛在的買賣訊號。
柱狀圖怎麼看：DIF 線－MACD 線
MACD 指標怎麼看？DIF 線與 MACD 線的交叉
黃金交叉：買進訊號
黃金交叉就是 DIF 線向上穿過 MACD 線，柱狀圖由負轉正，可視為買進訊號。
市場進入「多頭」狀態。
死亡交叉：賣出訊號
死亡交叉就是 DIF 線向下穿過 MACD 線，柱狀圖由正轉負，可視為賣出訊號。
市場進入「空頭」狀態。
MACD 指標的計算經過多次平均，較適合用於中長線的趨勢交易，可以搭配其他技術指標來提升勝率。例如：
💡當 MACD 柱狀圖由負轉正時，搭配 KD 黃金交叉找買點
💡相反，當 MACD 柱狀圖由正轉負時，搭配 KD 死亡交叉賣出
搭配零軸判斷漲幅程度
通常情況下，
黃金交叉
- 發生在零軸以上，股價漲幅較大
- 發生在零軸以下，股價漲幅較小
死亡交叉
- 發生在零軸以上，股價跌幅較小
- 發生在零軸以下，股價跌幅較大
為什麼股價與 MACD 會背離
背離就是當股價與 MACD 指標之間出現不一致的情況，能更進一步預測市場趨勢的反轉。
背離分為兩種主要形式：頂背離和底背離。
依照看的線或是柱狀圖不同，可以分為線型背離和柱體背離。
背離的類型
背離分為以下三種：
- 頂背離
- 多頭底背離
- 空頭底背離
頂背離
雖然股價繼續上升，但市場中的一些投資者已經開始大量出貨，導致支撐力量減弱。
表示股價即將下跌，可考慮多單離場或掛空單。
- 線型頂背離：股價創新高，MACD線未創新高。
- 柱體頂背離：股價創新高，但MACD柱體逐漸減弱。
多頭底背離
出現在多頭市場中，表明市場中的部分投資者正在吸收籌碼，為未來的上漲做準備。
可考慮空單離場或逢低布局。
- 線型多頭底背離：股價低點上升，但MACD低點下降。
- 柱體多頭底背離：股價逐漸上升，MACD柱體顯示反向力量增強。
空頭底背離
出現在空頭市場中，籌碼換手，新的支撐力量進場。表示市場即將反轉上升。
可考慮空單離場或逢低布局。
- 線型空頭底背離：股價下降，MACD低點卻上升。
- 柱體空頭底背離：股價持續下降，MACD柱體逐漸增加，預示市場可能即將反轉。
MACD 參數調整 5,35,5 的原理和問題
MACD 一般不會自己算，都是直接看看盤軟體上的指標。
參數默認為經典 MACD 參數（12 , 26 , 9）。
但有些人會改參數設定為（5 , 35 , 5），比起經典參數，反應會更加敏感。
通過前文對各項參數的解釋，你就可以了解這樣設定的原因和結果。
- 短期 EMA（5 日）：短期 EMA 的週期從 12 日縮短至 5 日，使得它能更快地反應價格變化。
- 長期 EMA（35 日）：相比傳統的26日，35日的長期 EMA 更能捕捉中期趨勢，平滑一些短期波動。
- MACD 線（DIF 5 日 EMA）：週期縮短，能夠更快速地反應 DIF 線的變化，進一步提高指標的靈敏度。
| DIF | MACD | |
|---|---|---|
| 經典參數 | EMA（close，12）－EMA（close，26） | DIF 取 9 日的 EMA |
| 修改參數 | EMA（close，5）－EMA（close，35） | DIF 取 5 日的 EMA |
結果是 DIF 線和 MACD 線都會對價格變動做出更快的反應，能夠提早發現市場趨勢的變化。
但這可能會產生更多的「噪音」，包含一些虛假的信號，可能會增加交易的頻率和風險。
在調整參數時，需在靈敏度與穩定性之間找到平衡。
5 35 5 已經是針對較短線的設定，未必適合所有市場環境或投資者風格。
MACD 哪裡看？查詢
作為常用的技術指標，許多看盤軟體都有 MACD 可以看。
包括 股市爆料同學會、籌碼 K 線、三竹、XQ 全球贏家等等。
大多都可以在技術（技術分析）欄位找到。
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將 MACD 與其他指標結合提升勝率
能提高 MACD 有效性的方法，是將其與其他技術指標結合使用。
一些常用的指標包括移動平均線（MA）、KD 線、趨勢線和成交量指標。
例如，當 MACD 柱狀圖由負轉正時，搭配 KD 黃金交叉找買點。
相反，當 MACD 柱狀圖由正轉負時，搭配 KD 死亡交叉找賣點。
MACD 常見問題
MACD指標是什麼？
MACD，全名為移動平均收斂發散指標，是一種廣泛使用的技術分析工具，交易者和投資者使用它來識別金融工具中的潛在買賣信號。
公式是：
DIF 線（快線）= 12 日移動平均線（EMA）－26 日移動平均線（EMA）
MACD 線（慢線）= DIF 線的 9 日移動平均線（EMA）
柱狀圖 = DIF 線－MACD 線
MACD指標怎麼看
DIF 線與 MACD 線的交叉。黃金交叉就是 DIF 線向上穿過 MACD 線，柱狀圖由負轉正，可視為買進訊號。死亡交叉就是 DIF 線向下穿過 MACD 線，柱狀圖由正轉負，可視為賣出訊號。
但需要小心，股價與 MACD 指標會發生背離現象，不適合進場。頂背離：股價創新高，MACD線未創新高。底背離：股價低點上升，但MACD低點下降。底背離：股價下降，MACD低點卻上升。
