KD指標怎麼看？2080、高低檔鈍化、背離、交叉是什麼？

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KD指標是簡單易懂的技術分析工具，用來衡量股價在特定時間範圍內的強弱趨勢。

但什麼是鈍化、背離？怎麼跟其他指標搭配使用？本文詳細介紹 KD 指標的原理、如何解讀、具體應用、注意事項，幫助讀者更好地理解這個強大的工具。

KD指標是什麼？

KD 指標是用來衡量股價在一段時間範圍內的強弱趨勢。由兩條線組成，分別是 K 值（快速線）和 D 值（慢速線）。

投資者可以觀察 K 值和 D 值這兩者之間的交叉點，分析一定期間內的最高價和最低價，獲得買賣信號。

KD指標於 1957 年由 George C. Lane 發明，又被稱為「隨機指標」、「推算統計學上的指標」（Stochastic Oscillator），白話文就是「以一段時間內的最高價與最低價為基準，判斷收盤價的水準」，現已是技術分析中最常見的工具之一。

K值是什麼？

K 值就是快速線，對股價的變動較為敏感，能夠更靈敏地反映當前股價的變化情況。

當股價上升時，K 值快速上升；當股價下降時，K 值迅速下降。

D值是什麼？

D 值就是慢速線，對股價的變動較為平緩。

它是經過進一步平滑的數據，能夠幫助過濾掉短期波動，提供更加穩定的趨勢信號。

KD指標算法公式

KD 指標算法公式由三個部分組成，RSV = (今日收盤價－最近 n 天最低價) ÷ (最近 n 天最高價－最近 n 天最低價) × 100；K值 = 昨日 K 值 × 2/3 + 今日 RSV × 1/3；D值 = 昨日 D 值 × 2/3 + 今日 K 值 × 1/3。

KD 指標基礎在於 RSV（未成熟隨機值）的計算，然後再由此得出 K 值和 D 值。

RSV的公式是什麼

RSV 表示的是當前價格在某段時間內 的 相對位置的強弱勢。

公式為「今日收盤價」與「最近 n 天的最低價」之間的差值，除以「最近 n 天的最高價」與「最低價」之間的差值，再乘以 100。

RSV = (今日收盤價－最近 n 天最低價) ÷ (最近 n 天最高價－最近 n 天最低價) × 100

• 分子(今日收盤價－最近 n 天最低價) ：今天股價相對最低價的位階
• 分母(最近 n 天最高價－最近 n 天最低價)：最近 n 天的漲幅

而 n 值通常大家會以 9 天或 14 天為主，如果是 9 天，KD 指標會出現 K(9) 的備註符號。

K值D值算法公式

K 值反映當日股價的相對位置，而 D 值則是對 K 值進一步平滑的結果。算法公式如下：

K值 = 昨日 K 值 × 2/3 + 今日 RSV × 1/3

D值 = 昨日 D 值 × 2/3 + 今日 K 值 × 1/3

可以看到 K 值是將今日股價的 RSV 值乘以三分之一，而 D 值是把 K 值再乘以三分之一，也就是 D 值的 RSV 被乘以兩次的三分之一權重，也因此 D 值對於今日股價的「敏感度」比較低，才被稱為「慢線」。

KD指標運作原理

KD 指標的數值範圍介於 0 到 100 之間。

當 K 值與 D 值的數值接近時，說明市場處於平衡狀態。

當 K 值高於 D 值時，通常表示股價可能上升。

反之，當 K 值低於 D 值時，可能預示股價下跌。

KD指標應用

KD 指標主要有 2 個應用場景：判斷股價的超買與超賣，以及判斷股價的轉折點。

這兩個應用能夠幫助投資者判斷股市的走勢，及時作出買賣決策。

KD指標20-80：判斷股價的超買與超賣

KD 指標中的 K 值與 D 值所處的數值區間（0－100），以 20、50、80 切分作為 4 個區間，可以用來判斷股價是否處於超買或超賣狀態：

• 100 > KD值 > 80：股價處於「超買區」，表示市場過於強勢，多頭行情過熱，價格可能隨時面臨下跌。投資者此時應保持謹慎，可以考慮賣出多單，甚至進場做空。
• 80 > KD值 > 50：多方強勢。數值越高，多方越強。
• 50 > KD值 > 20：空方強勢。數值越低，空方越強。
• 20 > KD值 > 0：股價處於「超賣區」，表示市場偏弱，空頭行情過冷，價格有可能即將反彈上升。投資者可以考慮賣出空單，甚至進場做多。

KD值區間	市場狀況	操作建議
100 > KD值 > 80	股價處於「超買區」，表示市場過於強勢，多頭行情過熱，價格可能隨時面臨下跌。	投資者此時應保持謹慎，可以考慮賣出多單，甚至進場做空。
80 > KD值 > 50	多方強勢，數值越高，多方越強。	考慮持有多單或觀望，等候進一步趨勢確認。
50 > KD值 > 20	空方強勢，數值越低，空方越強。	可以持有空單或觀望，視趨勢變化決定是否進場做空。
20 > KD值 > 0	股價處於「超賣區」，表示市場偏弱，空頭行情過冷，價格有可能即將反彈上升。	投資者可以考慮賣出空單，甚至進場做多。

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KD黃金死亡交叉：判斷股價的轉折點

另一個應用是透過黃金交叉和死亡交叉來判斷股價的轉折點：

• 黃金交叉：當 K 值由下往上突破 D 值時，稱為黃金交叉，這通常是市場反轉向上的信號，可以考慮買入。
• 死亡交叉：當 K 值由上往下跌破 D 值時，稱為死亡交叉，這可能是市場開始下跌的信號，可以考慮賣出或做空。

KD指標背離是什麼？

KD 指標背離就是「當市場價格創出新高或新低，而 KD 指標中的 K 值（快線）卻沒有跟著創出相應的新高或新低」。

背離的出現常常暗示著市場可能即將反轉，投資人應該特別留意這些訊號。

例如，某檔股票的價格持續上漲並創下新高，但 KD 指標的 K 值卻未能跟隨上升，這意味著價格的上漲動能減弱，未來可能會下跌；

同樣地，若價格創新低，但 K 值沒有跟隨創新低，這意味著下跌動能不足，可能有反彈的機會。

KD指標背離的種類

KD指標背離根據價格與指標的走勢不一致程度，可以分為以下四種情況：

1. 價格未突破高點，但 KD 指標已經創高（正背離）：
   通常預示著市場可能會轉弱。雖然價格未能創下新高，但 KD 指標顯示市場有一定的上升動能，這樣的背離暗示著價格上漲可能力不從心，投資者應小心避免在高位進場。
2. 價格創新高，但KD指標未跟隨創新高（正背離）：
   通常預示著市場上漲動能減弱，可能價格短期內有下跌風險。
3. 價格創新低，但KD指標未創新低（負背離）：
   當價格跌破前波低點，而 KD 指標中的 K 值卻未跟隨創新低，表明市場的下跌轉弱，可能會出現反彈的機會。
4. 價格未創新低，但KD指標創新低（負背離）：
   當價格並未跌破之前的低點，但 KD 指標已經創下新低，這樣的背離現象往往暗示著市場下跌動能較強，後續有可能會繼續走弱。

KD指標鈍化是什麼？

KD 鈍化就是 K 值和 D 值一直持續處於高位（超過 80）或低位（低於 20），導致 KD 指標無法反映新的價格波動，指標失去靈敏度，無法再準確反應市場的實際變化。

KD鈍化使投資人過早出場

當發生 KD 值鈍化時，投資人可能會過早根據 KD 指標的高位或低位訊號出場，錯過後續更大幅度的行情。

例如，當 KD 指標顯示市場一直處於超買區（KD 值高於 80）時，投資人可能會誤以為市場即將下跌而賣出，但實際上股價可能還會繼續上漲，導致錯失更大的獲利機會。也就是在行情前小賺出場，只能眼睜睜錯過後續的大波段行情。

因此，面對 KD 鈍化現象，投資人應結合長期的趨勢或其他指標判斷。

短線上受雜訊影響

短線交易中 KD 指標經常會受到雜訊的影響，原因是「參數小」使得反應過於靈敏，所以短線上容易有許多雜訊產生，頻繁出現黃金交叉或死亡交叉信號。

這時投資人應該避免過度依賴 KD 指標，並將其與其他指標如 MACD、RSI（乖離率）等結合使用，以提高判斷的準確性。

KD指標與MACD的配合

KD 指標和 MACD 指標都是常用且熱門的技術分析裡工具，互相輔助使用可以幫助判斷股價走勢。

MACD（移動平均線聚散指標，Moving Average Convergence Divergence）主要是透過兩條不同速度的移動平均線，來看市場的趨勢變化。

一般來說，MACD的快速線（短期移動平均線）和慢速線（長期移動平均線）交叉時，會發出買賣訊號，較適用於長期的趨勢判斷。

💡 延伸閱讀 > 什麼是MACD指標？MACD公式參數怎麼算？交叉、背離判斷股市進出場

1. 買賣訊號相似：兩者都透過快線與慢線的交叉來提供買賣訊號。

KD 指標的黃金交叉（K 值突破 D 值）與 MACD 指標的黃金交叉（快線突破慢線）通常都是買入的信號，反之則是賣出信號。

2. 週期長短不同：KD 指標預設會採用短期週期，最常見的是 9 天週期（K(9)），能更快速地反映股價的短期波動，較適合短線操作。

相比之下，MACD 一般會使用 26 天的長期平均線和 12 天的短期平均線來分析市場趨勢，較適合中長期操作。

3. 反應靈敏度不同：因為週期不同，KD 指標的靈敏度更高，適合用來抓短期進出場的點位；而 MACD 則反應較慢，能夠過濾掉短期的市場波動，適合觀察長期趨勢。

具體操作上，可以先透過 MACD 判斷長期趨勢，例如如果 MACD 顯示市場處於上升趨勢，可以等待 KD 指標出現黃金交叉時再進場，這樣可以精準抓住較短期的進場點；或是 MACD 顯示趨勢轉弱，可以依靠 KD 指標的死亡交叉來確認賣出時機。

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KD常見問題