文章大綱
權值股是台灣加權指數中佔比較重的個股,漲跌一定程度影響整體市場的走勢。本文將介紹權值股是什麼?有哪些?佔比最重的台積電漲跌 1 元,會影響大盤幾點?
權值股是什麼?
權值股(Weighted Stock)就是影響台灣加權股價指數較大的股票。
權值股有兩大特性,「權重較高」和「市值較大」。
「權重較高」,代表股價的變動對整體台股市場有較大的影響。
「市值較大」,代表穩定的營收、獲利表現,發放較高的現金股息。
台灣加權指數是什麼?
台灣加權指數,也稱為大盤指數,可以用來判斷台灣上市股票的整體走勢。
台灣加權指數全名為台灣證券交易所加權股價指數,簡稱 TAIEX(Taiwan Stock Exchange Capitalization Weighted Stock Index),由台灣證券交易所編制,作為市場走勢的指標,並反映台灣經濟狀況。
台灣加權指數涵蓋了在台灣證券交易所上市的 992 家上市公司,採用市值加權的方式計算。上市公司股票的每日漲跌皆會影響到指數。
投資人若想要查詢台灣加權股價指數的歷史資料,可以至證券交易所查詢。
權值股的特色?
權值股的特色通常包括「市值高」、「流動性強」、「對大盤影響大」,與上櫃、興櫃股票相比通常「配息較穩定」。
- 市值高:權值股通常是市值最大的公司,其股本規模大,這使它們在市場中具有較高的影響力。
- 穩定性:權值股大多來自成熟且穩定的企業,能在經濟波動中保持相對的穩定性。
- 流動性強:由於交易量大,權值股在股市的流動性較高,能夠更輕鬆地買賣。
- 對指數影響大:權值股佔據了加權指數較大的比例,漲跌也可能影響整體市場情緒。
- 配息穩定:許多權值股擁有良好的配息記錄,如台積電已連續 21 年發放現金股利,合計 117.13 元。
💡 延伸閱讀>興櫃、上櫃、上市股票差別是什麼?股票該如何買賣?
台股權值股有哪些?
台股權值股以半導體、電子零件等高科技產業為主,以及金融股、電信業、傳統產業等等。
台股前十大權值股依序為:台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、富邦金(2881)、廣達(2382)、台達電(2308)、國泰金(2882)、中華電(2412)、中信金(2891)、日月光投控(3711)。(截至 2024 年 10 月 30 日)
其中權重最高的是台積電(2330),佔據市場的主要比重,顯著影響台股整體走勢。
排行 | 證券代號 | 證券名稱 | 市值佔大盤比重 |
---|---|---|---|
1 | 2330 | 台積電 | 36.84% |
2 | 2317 | 鴻海 | 4.04% |
3 | 2454 | 聯發科 | 2.85% |
4 | 2881 | 富邦金 | 1.71% |
5 | 2382 | 廣達 | 1.62% |
6 | 2308 | 台達電 | 1.45% |
7 | 2882 | 國泰金 | 1.39% |
8 | 2412 | 中華電 | 1.31% |
9 | 2891 | 中信金 | 0.97% |
10 | 3711 | 日月光投控 | 0.95% |
許多知名的市值型 ETF,其中組成的成分股也多是以權值股為主。
市值型 ETF,也稱為大盤指數型 ETF,主要追蹤大盤指數,依照成分股的市值規模來分配資金。包括元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、富邦公司治理(00692)、國泰台灣領袖50(00922)、群益台ESG低碳50(00923)等等。
💡 延伸閱讀>市值型 / 高股息 ETF 差在哪?適合哪種投資人?
美股權值股有哪些?
美國權值股指的是在美國股市指數(例如標普 500 指數、道瓊指數、NASDAQ)中占有較大權重的公司股票。
美股權值股包括:蘋果(AAPL)、輝達(NVDA)、微軟(MSFT)、Alphabet C 類股(GOOG)、Alphabet A 類股(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)、Meta 平台(META)、特斯拉(TSLA)、伯克希爾哈撒韋 B 類股(BRK.B)、台積電(TSM)。(2024/11/19,依照市值排序)
不同於台灣只有一個台灣加權指數,美股依照指數不同,權值股名單可能略有差異。
股市百科從美股知名指數(標準普爾 500 指數、那斯達克綜合指數、道瓊工業平均指數、費城半導體指數)成分股名單中,依照市值篩選出前十大美股權值股。
商品名稱 | 股價(美元) | 市值 | 行業 |
---|---|---|---|
AAPL(Apple Inc.) | 228.02 | 3.447 T USD | 電子科技 |
NVDA(NVIDIA Corporation) | 140.15 | 3.438 T USD | 電子科技 |
MSFT(Microsoft Corporation) | 415.76 | 3.091 T USD | 科技服務 |
GOOG(Alphabet Inc.) | 176.80 | 2.155 T USD | 科技服務 |
GOOGL(Alphabet Inc.) | 175.30 | 2.154 T USD | 科技服務 |
AMZN(Amazon.com, Inc.) | 201.70 | 2.121 T USD | 零售業 |
META(Meta Platforms, Inc.) | 554.40 | 1.399 T USD | 科技服務 |
TSLA(Tesla, Inc.) | 338.74 | 1.087 T USD | 耐用消費品 |
BRK.B(Berkshire Hathaway Inc. New) | 472.20 | 1.019 T USD | 金融 |
TSM (台積電 ADR) | 187.48 | 825.717 B USD | 電子科技 |
其中 TSM(台積電) 在美國以美國存託憑證(ADR)的形式上市,交易所是 NYSE(紐約證券交易所)。
💡 ADR 美國存託憑證是什麼? > ADR 是什麼?台積電 (TSMC)、鴻海 ADR 如何換算?
GOOG 和 GOOGL 則都是 Alphabet Inc.(谷歌母公司)的股票代碼,兩者股價差距不大,但它們代表不同的股票類型。
- GOOG 代表 C 類股,沒有投票權。
- GOOGL 代表 A 類股,有投票權(每股一票)。
股票分拆的措施讓公司發行了更多股票,並且創始人和管理層仍能掌控公司的方向。
如果投資人更關注投票權(想參與公司股東會議或對公司的重大決策有表達意見的機會),可以選擇 GOOGL。
權值股的意義和功能?
權值股穩定市場
權值股的特性是股本大、市值高,因此漲跌會影響大盤指數。
當市場陷入低迷時,為了提振市場信心,政府可能會進行「護盤」,透過國安基金或公股行庫買入權值股。
權值股上漲時能有效影響拉抬指數;同時這些大型權值股擁有眾多投資人,政府護盤股價,能有效降低市場恐慌情緒,維持投資人信心。
以 2022 年、2020 年和 2015 年幾次國安基金的護盤操作為例,政府主要買入的標的包括台積電、鴻海、大型金控、台泥、台塑四寶等具代表性的權值股。
2022 國安基金護盤行動結果
國安基金第 8 次護盤已於 2023 年 12 月 25 日出清,獲利 112.96 億元。買進 15 檔股票包括電子、傳產及金融股,其中台積電逾 358 億元最多,淨利 83.18 億元,加上獲配現金股利 7.6 億元,合計獲利 90.78 億元,占總獲利逾 8 成。
但是當權值股一旦大幅下跌,對市場的衝擊力道也相對強勁,容易進一步拖累大盤走勢。
權值股吸引資金
權值股除了股票外,也被納入許多金融工具也以權值股,例如 ETF、期貨和股票選擇權等。
多樣化的投資工具可以吸引各類投資者參與,為市場注入更多的資金流動性。
權值股投資注意事項
投資人若想要投資權值股,應注意兩點:「關注整體經濟的走勢動向」、「考量自身投資風格及目標」。
1. 關注整體經濟的走勢動向
權值股的走勢與整體市場經濟關聯性大,投資人應要更關注市場的發展動向,以及更大範圍的經濟表現。
近期聯準會降息、總統大選等新聞,都會牽動權值股的走勢。
以降息為例,通常會使投資人更願意將資金投入股市,而權值股因其穩定的市值和高流動性,可能吸引更多買盤,進一步推高股價。
💡 延伸閱讀>11/6 決定是否降息!FED、FOMC 會議是什麼?
💡 延伸閱讀>為什麼要降息?降息對股市有什麼影響?
2. 考量自身投資風格及目標
台灣的權值股多為發展成熟、穩定性高的企業,股本規模較大,相對的股價成長性可能有限,可能較適合做為長期持有的存股標的。
若投資人以資本利得、短期收益為目標,權值股未必是最佳選擇。
3. 股價高,不一定市值權重佔比高
權值股衡量的標準為市值權重,而不是股價。市值 = 「流通在外股數 x 股價」,因此權值股通常必須符合兩個要件:股價高、股本大。
股價高,但發行的股票數量較少,市值並不一定會比較高。
以大盤比重第二名的鴻海(2317)與第三名的聯發科(2454)舉例,根據 11 / 4 的股價,鴻海股價為 214 元,而聯發科達 1295 元,兩者相差近六倍;但鴻海在外流通張數達 12,117,168 張,而聯發科則是 1,553,056 張。
台積電漲一元,大盤漲幾點?計算範例
根據台灣的市值排名,台積電佔台灣加權指數比重第一,目前比重約為 36.84 % ,因為市值會依股價漲跌而產生變動,因此該比重也會隨之改變,那麼台積電如果上漲一元,會影響大上盤漲幾點呢?
以 2024 年 10 月 30 日的數據為例,台積電佔台股加權指數的比重為 36.84 % ,當日台股加權指數為 22,820.43,台積電的股價為 1,030 元。
計算公式:台股加權指數 x 個股權重% ÷ 個股股價= 22,820.43 x 36.84% ÷ 1,030 = 8.16
帶入公式可計算出台積電上漲(下跌)一元,加權指數就會上漲(下跌) 8.16 點。
但是台積電股價上千元後,漲跌一個 tick 從 1 元轉為 5 元,因此台積電漲跌一個點就是 5 元,大盤就會變動 40 多點。
台積電佔大盤的比重相當高,漲跌也對指數的影響很大,因此有「拉積盤」、「殺積盤」等說法。投資人手中若有指數商品,如:台指期、台指選等,也應特別注意台積電的股價變動。
為什麼要關注台積電的影響點數?
台積電(2330)在台灣加權指數的成分股排名中近年幾乎穩居第一,已超過三成的比重(36%)。相比之下,權值排名第二的鴻海(2317)佔約 4 %、第三的聯發科(2454)約 2.8 %。
台積電憑藉其近 10 倍的比重優勢,對大盤走向有著顯著影響,因此其股價波動也是市場關注的焦點。
台積電漲跌 1 元,對台股大盤影響約 8.16 點,由於台積電股價高過千元,跳動單位為 5 元,因此對加權指數影響約 40 點。
台股日常漲跌幅度通常在百點上下,展現了台積電對加權指數的重要影響力。
此外,對指數期貨投資者來說,台積電的走勢也至關重要,尤其是大台、小台、電子期與小型電子期的交易者更是密切關注其變化。
台積電 TSMC 股價
以下是台積電近一禮拜的股價表格:
台積電TSMC近一禮拜股價
日期 | 收盤價 | 漲跌% | 本益比 |
---|---|---|---|
2024/11/04 | 1040.00 | -1.44% | 29.2135 |
2024/11/01 | 1025.00 | 0.49% | 28.7921 |
2024/10/30 | 1030.00 | 0.97% | 28.9326 |
2024/10/29 | 1040.00 | 0.96% | 29.2135 |
2024/10/28 | 1050.00 | 1.43% | 29.4944 |
2024/10/25 | 1065.00 | -0.47% | 29.9157 |
2024/10/24 | 1060.00 | 0.00% | 29.7753 |
2024/10/23 | 1060.00 | 0.00% | 29.7753 |
權值股調整時間?
證交所的權值股資料由台灣期貨交易所公布,更新頻率為每月月底進行一次調整。最近的一次資料日期是 2024 / 10 / 30 更新。
權值股的比重會隨著每天開盤的股價變動而發生改變。因此即使在一天之內,權值股的比重也可能因市場價格波動而出現變動。