CPI是什麼?美國CPI公布時間?最新消費者物價指數解析

美國 CPI(消費者物價指數)是什麼?公布時間?與 CCPI、PPI 的差異?為什麼它很重要?會如何影響股市?本文將詳細介紹 CPI 資訊,幫助投資人了解影響美國升降息的關鍵指標。

美國 CPI(消費者物價指數)是什麼?公布時間?與 CCPI、PPI 的差異?為什麼它很重要?會如何影響股市?本文將詳細介紹 CPI 資訊,幫助投資人了解影響美國升降息的關鍵指標。

根據路透社(Reuters)調查,預計10月份美國總體CPI環比增長0.2%,增幅與前一個月持平;但預期同比CPI增幅為2.6%,前月為2.4%。

美國 CPI(消費者物價指數)是什麼?

CPI,全名「消費者物價指數」(Consumer Price Index),是衡量國內物價變化、通膨通縮的指標,由美國勞工統計局(BLS)編制。

CPI 通常涵蓋食品、衣著、房租、醫療、交通等一般消費品,反映美國日常生活中的物價水平進一步了解通膨或通縮的水準。

若 CPI 上升,代表物價普遍上漲,可能有通膨現象;若 CPI 下降,則可能反映通縮情況。

CCPI(核心消費者物價指數)是什麼?

CCPI(核心消費者物價指數)是 CPI 的一種,但排除了價格波動較大的「食品」和能源,是美國聯準會(FED)調整貨幣政策、利率的重要參考依據之一。

「食品」和「能源」價格容易受到短期市場因素影響(例如氣候變化、國際油價波動),因此核心 CPI 剔除此兩項,更能反映商品與服務的整體價格變動趨勢,衡量長期通膨壓力

CPI:全面反映一般消費品和服務的價格變動,是物價水平和通膨的直觀指標。
核心CPI:排除食品和能源,能反映更完整、長期的物價趨勢,作為制定貨幣政策、利率的參考。
美國 CPI(消費者物價指數)是什麼?CPI,全名「消費者物價指數」(Consumer Price Index),是衡量國內物價變化、通膨通縮的指標,由美國勞工統計局(BLS)編制。
CPI 通常涵蓋食品、衣著、房租、醫療、交通等一般消費品,反映美國日常生活中的物價水平,進一步了解通膨或通縮的水準。

美國 CPI 組成

美國 CPI 的組成包含多項生活所需的主要品項,並根據其消費佔比加權,包括:食品飲料、房屋、衣著服飾、醫療健保、能源、新車、二手車、交通運輸服務、休閒娛樂、教育通訊。

核心 CPI 則排除了價格波動較大的「食品」和能源

CPI 組成項目和比例如下表:

美國 CPI 組成項目和比例
美國 CPI 組成項目和比例
項目 比例
食品飲料 13 ~ 15%
房屋 30 ~ 40%(包含房租)
衣著服飾 2 ~ 3%
醫療健保 7 ~ 9%
能源 6 ~ 8%
新車 3 ~ 5%
二手車 2 ~ 3%
交通運輸服務 5 ~ 6%
休閒娛樂 3 ~ 5%
教育通訊 6 ~ 7%

美國 CPI 怎麼看?CPI 的意義?

美國 CPI 怎麼看好壞?因為 CPI 是相對指數,可以透過「CPI 年增率」、「CPI 月增率」來比較不同時期物價水平變化。

  • 「CPI 年增率」,表示當前年份消費者物價指數(CPI)與上一年 CPI 變化率。
  • 「CPI 月增率」則比較當前月份與上個月的 CPI 變動率。

CPI 年增率和月增率越高,通常代表物價上漲、通貨膨脹升溫

適度通貨膨脹可促進經濟增長,但數據過高會對經濟產生負面影響。

數據過低則可能代表通貨緊縮,導致經濟流動性下降

許多國家中央銀行和政府通常將合理通膨水準設定在約 2% 左右,根據經濟狀況和政策目標可進行調整。

CPI 年增率公式

CPI 年增率 = 今年通貨膨脹率(通膨率%) = (今年 CPI – 去年 CPI) ÷ 去年 CPI

若 CPI 年增率為 5 %,就代表通膨率 5 %,「物價上漲 / 貨幣購買力縮水」了 5 %,也就是如果一個商品前一年 100 元能買到,今年要花 105 元才能買到。

CPI 與升降息關聯

CPI 也是聯準會(Fed)及聯邦公開市場委員會(FOMC)用於評估貨幣政策的重要指標,以判斷通貨膨脹水平。

CPI 顯示出高通膨,聯準會通常會考慮升息或收緊貨幣供應,吸引人民把錢存在銀行,而不是投資到股市、房市等,以此抑制通貨膨脹,控制物價。

等到 CPI 顯示出通膨趨緩,聯準會(Fed)可能會降息,刺激經濟復甦。

💡 延伸閱讀>11/6 決定是否降息!FED、FOMC 會議是什麼?

💡 延伸閱讀>為什麼要降息?降息對股市有什麼影響?

CPI 如何影響股市?

前文提及當 CPI 較高,代表物價水準較高,聯準會(Fed)通常會考慮升息,而升息對股市影響可能包括:

  • 企業方:升息會增加企業的融資成本,削弱企業的盈利能力。尤其較需要融資、增長的科技業。
  • 投資人方:當預期利率上升,投資者可能會降低對股票的需求,將資金轉移到政府債券等固定收益工具,導致股價下跌。

但是 CPI 並不是唯一影響股市的因素,還有其他因素包括經濟指標、政策變化、國際事件等。投資人應廣泛收集各種資訊,並依照自身投資風格和策略進行決策。

美國 CPI 公布時間?CPI 數據查詢

美國 CPI 可以在美國勞工統計局網站查詢,每個月 15 日左右,公布上個月的數據

因為夏令和冬令時間有所不同,夏令時間在台灣時間晚上 20:30,冬令時間則在台灣時間晚上 21:30。

下一份美國 CPI 報告時間:美國東部時間 11/13 上午 8:30 = 台灣時間 11/13 晚上 9:30

美國 CPI 公布時間
美國 CPI 公布時間
台灣公布時間 公布值 預測
2024/07/11 20:30 (6月數據) 3.0% 3.1%
2024/08/14 20:30 (7月數據) 2.9% 3.0%
2024/09/11 20:30 (8月數據) 2.5% 2.6%
2024/10/10 20:30 (9月數據) 2.4% 2.3%
2024/11/13 21:30 (10月數據)
2024/12/11 21:30 (11月數據)

台灣 CPI 則是每月初 5~8 號左右公布,可至中國民國統計資訊網查詢 CPI 消費者物價指數方式

9 月份 CPI 數據公告和分析

美國 CPI 在 2024 / 10 / 10 公佈 9 月份 CPI 數據如下:

  • 9 月份 CPI 年增率:預測值 2.3 %;實際值 2.4 %;8 月值 2.5%
  • 9 月份 CPI 月增率:成長 0.2 %,高於市場預期 0.1 %,但與前值持平。
  • 9 月份核心 CPI 年增率: 3.3 %,高於預測值、8 月值的 3.2%
  • 9 月份核心 CPI 月增率:增加 0.3%,高於預測值,為今年 3 月以來最快增速,不過與前值持平。
美國 CPI 公告時間、美國 CPI 9 月份 CPI 數據

9 月 CPI 數據顯示「核心商品」和服務價格」的增長趨勢再度抬頭,尤其是新車、二手車、服裝等核心商品價格明顯上升。只有房屋價格的上漲幅度從 8 月的 0.5% 放緩至 0.2 %。

服務業價格上,汽車保險、醫療保健、機票價格上揚,尤其體育賽事門票因足球賽季開啟,創下 10.9 % 的高漲紀錄。

CPI 略為上漲,表明消費者物價壓力增大,核心商品和服務價格的上升反映出需求強勁。

根據專家預測美聯儲仍會繼續降息,只是不會過於激進,將以有節制的速度進行,以免影響經濟成長過程。

近十年美國 CPI (消費者物價指數)、CCPI

CPI 與 PPI 的差異

PPI,全名「生產者物價指數 Producer Price Index」

PPI 涵蓋原材料、半成品和製成品的價格,可以反映生產者的成本壓力並預示未來零售市場的物價走勢也就是說 PPI 的變化一定程度會反映到 CPI

CPI(Consumer Price Index)消費者物價指數消費者所買進的價格「買家」角度
PPI(Producer Price Index)生產者物價指數製造業者出貨當時的價格動向「賣家」角度
CPI 與 PPI 的差異

美國 CPI 預測

除了專業分析師,克里夫蘭聯邦準備銀行(FOMC 成員銀行之一)每天都會針對消費者物價指數(CPI)公布「即時預測(Nowcast)」。

即時預測(Nowcast)是採用 10 個數值序列製作而成,其中 8 個是每月數值。

其中 5 個採用 美國勞工統計局(BLS)的資料,分別是 CPI、核心 CPI、食品 CPI、家用食品 CPI、汽油 CPI。 3 個是採用 美國商務部經濟分析局(BEA)的資料,分別是 PCE 價格指數、PCE 核心價格指數、食品・飲料的 PCE 價格指數。

另外 2 個是每週的資料類別,一個是汽油零售價格,一個是混合原油的現貨價格。

美國 CPI 常見問題

CPI 是什麼?

CPI 是衡量國內物價變化、通膨通縮的指標,通常涵蓋食品、衣著、房租、醫療、交通等一般消費品,反映美國日常生活中的物價水平進一步了解通膨或通縮的水準。另外核心 CPI 是 CPI 的一種,但排除了短期波動較大的「食品」和「能源」
若 CPI 上升,代表物價普遍上漲,可能有通膨現象;若 CPI 下降,則可能反映通縮情況。

CPI 公告時間?最新數據?

美國 CPI 可以在美國勞工統計局網站查詢,每個月 15 日左右公布上個月的數據,最近 10 月的 CPI 數據會在 11/13 21:30。
美國 CPI 在 2024 / 10 / 10 公佈 9 月份 CPI 數據如下:
CPI 年增率:預測值 2.3 %;實際值 2.4 %;8 月值 2.5%
CPI 月增率:成長 0.2 %,高於市場預期 0.1 %,但與前值持平。
.核心 CPI 年增率: 3.3 %,高於預測值、8 月值的 3.2%
核心 CPI 月增率:增加 0.3%,高於預測值,為今年 3 月以來最快增速,不過與前值持平。

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Allen Li

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