文章大綱
00712（復華富時不動產證券化基金）是全台唯一專注於抵押權型不動產投資信託公司的 ETF，投資人能以新台幣進入美國不動產市場，同時享受穩定配息的優勢。本文統整 00712 配息金額、除息日程表、配息發放日，讓你一篇文章就能看完各種介紹！
【00712 10/24 最新消息】
聯準會 FED 降息，再加上市場擔心美國總統大選川普當選後會延長減稅法案，發行公債彌補缺口，債券市場將供過於求，美國債券 ETF 股價目前跌幅較大，00712 呈賣超。
00712 最新配息：Q3 0.20 元。Q4 11/15最後買進，11/18除息，12/12發放股息
根據復華投信官網公告，00712 復華富時不動產證券化基金 最新配息為每股 0.20 元，需在 9/18 前買進才能參加配息，股息會到 10/16 日發放。
- 最新每股配息金額：0.20 元。
- 最後買進日：9 月 18 日。
- 除權息日：9 月 19 日。
- 股息發放日：10 月 16 日。
00712 配息月份、配息幾次
00712 為季配息 ETF，會在 3、6、9、12月進行配息，共 4 次。每個季季底除息，下個月月中發放股息。
2024 年，00712 累計至今配息 3 次，3 月 (Q1) 配息 0.18 元；6 月 (Q2) 配息 0.22 元；9 月 (Q3) 配息發放日為 10 月 16 日，配發 0.20 元，等於每張可領 200 元。
💡 還有哪些季配息 ETF？配息頻率的優缺點？看 ETF月月配、季配、半年配推薦介紹
00712 除息日
00712 最近一次 (Q3) 除息日是 9 / 19，配息發放日則在 10 月 16 日，配息為 0.20 元。
依照往年紀錄，下一次的除息日大概會在 12 月 19 日～21 日之間。
00712 會在每季季底除息，下個月月中 16 日或 17 日發放股息（每受益權單位實際配發金額）。
00712 ETF 介紹
00712 復華富時不動產證券化基金 是復華投信在 2017/08/09 成立的，主要投資於美國抵押權型不動產投資信託 ( REITs ) 。
00712 追蹤的是「FTSE NAREIT Mortgage REITs Index」指數，該指數涵蓋了美國市場上以抵押權為主的不動產信託公司，並採用自由流通市值加權法計算。
簡單來說，00712 以新台幣計價，使得投資者可在台股市場參與「美國房產市場」。既保有「現金流穩定」、「具長期成長潛力」的不動產特性，又兼具 ETF 流動性高的優勢。
並且因抵押權 REITs 的關係，00712 與債券市場的利率走勢密切相關。當利率趨緩或下跌時，有望帶動 REITs 價格上漲。
而 9/19 美國聯準會 FED 已宣布將降息 2 碼，投資人可納入評估。
💡延伸閱讀＞FED、FOMC會議是什麼？2024降息幾碼？
00712 成分股查詢
00712 前十大成分股佔比依序為：安納利資本管理公司 (NLY US)、AGNC 投資公司 (AGNC US)、史塔屋資產信託 (STWD US)、Rithm 資本公司 (RITM US)、百仕通抵押信託公司 (BXMT US)、Arbor Realty Trust Inc (ABR US)、雙港投資公司 (TWO US)、阿波羅商業房地產金融公司 (ARI US)、階梯資本公司 (LADR US)、MFA 金融公司 (MFA US)。（根據復華投信公開資料說明，截至 2024 年 9 月 19 日）
| 股票名稱 | 股票代號 | 股數 | 權重(%) |
|---|---|---|---|
| 安納利資本管理公司 | NLY US | 9,354,291 | 18.401 |
| AGNC投資公司 | AGNC US | 12,975,697 | 13.069 |
| 史塔屋資產信託 | STWD US | 5,544,252 | 10.891 |
| Rithm資本公司 | RITM US | 9,029,095 | 10.075 |
| 百仕通抵押信託公司 | BXMT US | 3,238,694 | 6.001 |
| Arbor Realty Trust Inc | ABR US | 3,435,080 | 4.878 |
| 雙港投資公司 | TWO US | 1,936,837 | 2.577 |
| 阿波羅商業房地產金融公司 | ARI US | 2,659,070 | 2.434 |
| 階梯資本公司 | LADR US | 2,117,434 | 2.417 |
| MFA金融公司 | MFA US | 1,909,352 | 2.372 |
00712 每年進行 1 次成分股審核，依據市場變動與成分股表現，調整投資組合。
💡看復華的另一檔 ETF＞00929 9月配息0.16元：最新除息日、成分股一覽！
00712 ETF 成分股篩選條件
00712 復華富時不動產證券化基金 追蹤的是「FTSE NAREIT Mortgage REITs Index」指數，該指數涵蓋了美國市場上以抵押權為主的不動產信託公司，並採用自由流通市值加權法計算。
以下為指數篩選公司的條件：
- 美國證交所掛牌且市值大於 1.5 億美元的公司。
- 主要投資於抵押權型 REITs，其中 50% 以上的資金必須用於不動產抵押貸款或 MBS。
- 每年審核公司流動性及資產配置，至少 75% 以上的資產需投資於合格不動產。
- 以指數完全複製法決定持股比例，確保投資策略的透明度。
抵押權型REITs是什麼？
REITs，全名為「Real Estate Investment Trust」，即不動產投資信託，是一種將不動產投資證券化的投資方式。
簡單來說，REITs 可以使投資人不用龐大資金便能參與房地產市場，其主要收入來自租金與資本利得。
REITs 主要分為 3 種類型：
- 抵押權型 REITs（mREITs）：類似債券，專注於投資不動產抵押貸款證券（MBS）或提供抵押貸款，收入來源可能是利息、利差與手續費，受利率影響較大。
- 權益型 REITs：投資於實體不動產，收入來源主要是租金及房產買賣的價差。
- 混合型 REITs：綜合權益型與抵押權型兩者。
抵押權型 REITs 的收益與債券市場的利率走勢密切相關。
- 當利率上升時，mREITs的收益縮減，因為貸款利率上升使得再融資成本增加，MBS的價格會下跌。
- 當利率下跌或趨緩時，mREITs 的再融資成本降低，進而提升 mREITs 的價值。
因此，當利率下降時，mREITs 表現通常較好。而 9/19 美國聯準會 FED 已發布利率相關訊息，將降息 2 碼，投資人可納入評估。
00712 ETF 資產配置
| 項目 | 佔比 |
| 股票 | 99.04% |
00712 配息、殖利率
00712 ETF 為季配息基金（3、6、9、12月）。2024 至今配息合計 0.60 元，近四季現金殖利率為 8.02 %。已連 7 年發放股利，合計 6.54 元。近 5 年平均現金殖利率 : 7.39%
| 除權息年度 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股利 | 除息日 | 發放日 | 除息前股價 | 填息天數 | ||
| 2024 Q3 | 0.200 | 2024/09/19 | 2024/10/16 | 10.22 | – | – |
| 2024 Q2 | 0.220 | 2024/06/20 | 2024/07/16 | 9.81 | 17 | |
| 2024 Q1 | 0.180 | 2024/03/19 | 2024/04/16 | 9.65 | 4 | |
| 2023 Q4 | 0.200 | 2023/12/20 | 2024/01/17 | 10.24 | – | 8.79 |
| 2023 Q3 | 0.190 | 2023/09/19 | 2023/10/18 | 10.46 | – | |
| 2023 Q2 | 0.270 | 2023/06/20 | 2023/07/14 | 9.94 | 15 | |
| 2023 Q1 | 0.240 | 2023/03/21 | 2023/04/20 | 9.92 | 60 | |
註 2： 當期含息配息率的意思是「假設將投資人領走的股息，再投資回本金裡所算出來的累計報酬率」。計算公式為「（目前基金市價 – 原始投資本金 + 已領取配息總金額）÷ 原始投資本金」。單憑配息率，並不能推算基金的整體報酬，搭配「含息報酬率」會較客觀完整。
註 1： 當期配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值×100％」。
💡 延伸閱讀另一支國泰ETF＞00933B配息、成分股一次看！00933B上市日期、如何買？
00712 淨值、股價、波動度查詢
年化標準差為 0.169。（衡量 ETF 淨值價格波動程度的指標，波動大即價格變化越劇烈、風險越高）
Beta 值為0.2552。（衡量ETF報酬相對於大盤的波動程度。當β值高，波動度越大，風險、預期報酬也越高）
Alpha 值為 -0.0091。（衡量基金經理人的主動投資績效）。
| 年化標準差 | Beta | Alpha |
|---|---|---|
| 0.169 | 0.2552 | -0.0091 |
00712 淨值與股價可至同學會查詢，也包含其他最新的成分股、持股比例等相關參考資訊。
00712 ETF 保管銀行
00712 的保管銀行為玉山商業銀行，發行者為國泰投信。
若想避免收取股息時被扣取匯費，可以選擇交割銀行是玉山商業銀行的證券去購買 00712，例如玉山證券。
如果不想要再另外開一個證券帳戶的話，也可以透過投信網站修改匯款的銀行帳戶，以 00712 為例，可以去國泰投信網站填寫「變更 ETF 配息帳號」，就可以變更股息領取帳戶。
這邊要注意的變更是「終身有效」還是「當次變更」，若是當次變更只會影響到下一次，可以在變更時確認清楚。
00712 ETF 費用
00712 的經理費、保管費、手續費與交易稅如下：
- 經理費：0.25 % ~ 0.35 %
- 保管費：每年 0.08 % ~ 0.16 %
- 手續費：每次進出 0.1425 %
- 交易稅：每次進出 0.1 %
💡 高殖利率、月月配的債券 ETF：00937B 完整介紹 | 附其他債券 ETF
00712 常見問題
00712 成分股有哪些？
00712 追蹤的是「FTSE NAREIT Mortgage REITs Index」指數，該指數涵蓋了美國市場上以抵押權為主的不動產信託公司。
00712 前十大成分股佔比依序為：
安納利資本管理公司 (NLY US)、AGNC 投資公司 (AGNC US)、史塔屋資產信託 (STWD US)、Rithm 資本公司 (RITM US)、百仕通抵押信託公司 (BXMT US)、Arbor Realty Trust Inc (ABR US)、雙港投資公司 (TWO US)、阿波羅商業房地產金融公司 (ARI US)、階梯資本公司 (LADR US)、MFA 金融公司 (MFA US)。
00712 配息日是什麼時候？
2024 年 Q3 為 0.20 元。除息日是 9 / 19，配息發放日則在 10 月 16 日。
