文章大綱
融資是什麼意思？
融資就是資金融通的一種方式，就是向券商借錢買股票，可以用總成交金額的 40% ~ 50% 就能買進這張股票，屬於信用交易的一種。
融資的金額根據股票上市櫃而不同，通常上市股票可融資 6 成，上櫃股票可融資 5 成。
假如一張股票股價 100 元，一張原本買需要 10 萬元，上市股票融資則只需要自備 4 萬就能買，上櫃股票融資則只需要 5 萬就能買。
信用交易除了融資之外，另一種常用的方式就是「融券」，融券放空是投資人向券商借入股票後賣出，之後再從市場買回股票還券的放空交易。
備註：有些上市櫃的股票不開放融資，部分處置股和警示股也會禁止，融資買進前要特別留意可不可以融資以及融資比率。
💡延伸閱讀＞什麼是借券放空？融券優缺點有哪些？
什麼時候會使用融資買股票？
融資通常會在短期內想要賭股票會上漲，或是手上資金不夠但想要買股票時，才會使用融資。
因為融資有融資利息，而且是以日計息，所以融資通常不會長期持有，成本會太高。
股票融資餘額是什麼？
股票融資餘額是指一檔股票，有多少融資張數的總數量，也就是投資人每天融資買進與歸還借款間的差額。
融資融券餘額代表的意思是「這支股票有多少人看多/看空」，融資餘額增加代表用融資買股票的人增加。
若融資餘額增加，代表融資買進這檔股票的人變多，市場開始看多。
若融資餘額減少，代表融券賣出這檔股票的人變多，市場開始看空。
一般來說：
- 融資餘額若長期增加，表示投資人心態偏向買方，市場情緒看多。
- 融資餘額若長期減少，表示投資人心態偏向賣方，市場情緒看空。
如果想看融資餘額，可以到股市爆料同學會網站查詢，以台積電(2330)舉例，可以從「籌碼分析」→「融資融券」查詢。
或是可以到台灣證交所查詢股票融資餘額。
融資維持率要多少才不會被斷頭？
融資維持率就是股票市值除以融資金額，代表目前標的市值是融資金額的多少倍。
融資維持率 = 股票市值 ÷ 融資金額。
當買進的股票一直下跌，整戶擔保維持率低於 130% 時，券商就會發出追繳令，通知 2 天內要把保證金補足維持率超過 166% 以上，否則就會被融資斷頭，強制賣出股票。
以融資買進 1 張股價 100 元的上市櫃的股票為例：
上市股票融資維持率 = 10 萬 / 6 萬 = 166.67%
上櫃股票融資維持率 = 10 萬 / 5 萬 = 200%
當今天股價下跌到剩 70 元時，如果是上市股票，此時的維持率就只剩 = 7 萬 / 6 萬 = 116%
假設你的帳戶只有這檔融資標的，且沒有其他保證金，因為融資維持率低於 130%，券商就會要求你補足保證金，否則這檔標的就會被強制賣出。
融資融券
融資融券是股票市場中一種常見的操作方式，允許投資者透過借款購買股票（融資）或借出股票賣空（融券）。
在融資操作中，投資者向證券公司借款購買股票，並承諾在未來某個時間點償還這筆借款及相應利息。
相對應的，融券操作則是投資者向證券公司借入股票並賣出，期望在股價下跌後以更低的價格買回股票，從中獲利。
這種操作方式能夠增加投資者的槓桿效應，使其在股價上漲或下跌時獲得更高的收益。
融資斷頭
當股價下跌，投資者的融資維持率低於一定標準時，證券公司可能會強制賣出投資者持有的股票以償還融資款項，這種情況稱為「融資斷頭」。
融資斷頭通常發生在股市下跌時，整戶維持率跌破 130% 時，若沒有補足保證金就會被強制平倉賣出股票，是投資者需要特別注意的風險。
融資斷頭的發生往往是市場劇烈波動或個股出現重大利空消息時的結果，這不僅可能讓投資者在虧損的狀況下被迫賣出股票，還會進一步加劇市場的拋售壓力，形成惡性循環。
融資一天利息是多少？
融資利息怎麼算？融資交易需給付券商利息，各券商的融資利率都不同，現行券商的融資利率多在 6%～7% 之間。
融資利息是按日計算，使用年利率除以 365 天，由買進的交割扣款日起算，一直計算到賣出的交割退款日前一天為止。
計算融資利息的公式是：
融資利息=融資金額 * 融資利率 / 365 * 天數。
若以融資 100 萬元金額，利率 6.5% 時，融資一天利息大約是 178 元。
以融資金額 100 萬元，融資利率 6.5% 為例，若你在週一融資買進股票，週五賣出，則利息是從週三開始計算，計算到賣出的交割退款日前一天下週一為止，相當於收取了 4 天的利息。
此時融資利息的計算方式為：
融資利息 ＝ 100 萬元 * 6.5% / 365 * 4
＝ 712 元
大盤融資維持率
當大盤的整體融資維持率降至一定低點時，代表目前大盤可能出現不理性的賣壓或斷頭潮，通常為股市的相對低點。 大盤融資維持率 = 所有融資股票市值／大盤融資餘額 =（所有融資股數 x 股票的股價）／大盤融資餘額。 註：分子不含 ETF。
大盤融資餘額
大盤融資餘額是指市場中所有股票融資交易的總金額。
該數據可以反映出市場的槓桿操作情況，融資餘額增加可能表示市場投資者對後市樂觀，但也可能暗示市場風險增加。
台股融資融券餘額
融資融券餘額是指市場中所有融資及融券交易的總金額。
融資餘額反映了市場中投資者透過借款買進的股票總額，而融券餘額則代表了借出股票並預期股價下跌的投資者的總金額。
融資餘額意思
融資餘額指的是投資者透過融資操作借入資金購買股票後，尚未償還的借款金額
。該數據可用來判斷市場上槓桿操作的普遍程度，過高的融資餘額可能預示著市場的潛在風險。
融資維持率查詢
融資維持率是衡量投資者融資操作風險的重要指標。投資者可以透過證券公司的交易平台或相關網站查詢自己的融資維持率，以確保其維持在規定標準以上，避免被強制平倉。
融資增加
融資增加通常被視為市場情緒轉向樂觀的一個信號，特別是在牛市初期或市場上漲趨勢明確的階段，投資者往往會更加積極地借款購買股票，導致市場中的融資餘額快速上升。
然而，融資增加也意味著市場槓桿風險的提升，一旦市場出現不利變動，特別是在融資餘額處於高位時，投資者可能會面臨較大的虧損風險，甚至可能觸發融資斷頭，導致市場出現連鎖性的拋售壓力。
融資好處
融資操作的主要好處在於能夠放大投資者的資金效益，使其在資金有限的情況下也能參與更多的投資機會。
通過融資，投資者可以用較少的資金控制更多的股票，從而在市場上漲時獲得更高的收益。例如，如果一名投資者原本只有 100 萬元的資金，在不使用融資的情況下，他只能購買 100 萬元市值的股票；但如果他使用融資，並以 50% 的融資比例進行操作，他將能夠控制 200 萬元市值的股票，從而在股價上漲時獲得比原本更高的收益。
這種放大效應使得融資成為許多投資者在市場上漲時追求高收益的重要工具。
然而，融資操作也需要投資者具備較高的風險承受能力和市場判斷能力，否則容易因市場變動而遭受更大的損失。
融資壞處
儘管融資操作能夠放大投資收益，但它同時也伴隨著更大的風險，這是投資者在進行融資操作時必須謹慎考量的因素之一。
首先，融資操作將投資者置於更高的槓桿風險中，這意味著當市場出現不利變動時，投資者的損失也會被放大。例如，若一名投資者以 50% 的融資比例購買股票，股價下跌 10%，則其損失將不僅僅是自有資金的 10%，而是全額投資的 10%，即實際損失將達到 20%。
其次，融資操作還可能面臨融資斷頭的風險，特別是在市場劇烈波動的情況下，投資者可能會被強制平倉，導致不必要的損失。
此外，融資操作的利息成本也會侵蝕投資者的收益，特別是在持有時間較長的情況下，利息支出可能對總體收益造成顯著影響。
因此，投資者在考慮使用融資操作時，必須全面評估風險，並制定相應的風險管理策略，以避免在市場波動中遭受過大的損失。
個股融資維持率查詢
投資者可以通過股市爆料同學會網站查詢個別股票的融資維持率。這有助於了解該股票的槓桿風險，如果個股融資維持率過低，投資者應該考慮減少持倉或補充保證金，以避免被強制平倉。
融資維持率低於130%會怎麼樣？
當投資者的融資維持率低於 130% 時，通常會引起證券公司的注意，並可能要求投資者補充保證金或賣出部分股票以提高維持率。如果維持率繼續下降，投資者可能會面臨強制平倉的風險。
融資常見問題
融資是什麼意思？
融資就是資金融通的一種方式，就是向券商借錢買股票，可以用總成交金額的 40% ~ 50% 就能買進這張股票，屬於信用交易的一種。
融資的金額根據股票上市櫃而不同，通常上市股票可融資 6 成，上櫃股票可融資 5 成。
假如一張股票股價 100 元，一張原本買需要 10 萬元，上市股票融資則只需要自備 4 萬就能買，上櫃股票融資則只需要 5 萬就能買。
信用交易除了融資之外，另一種常用的方式就是「融券」，融券放空是投資人向券商借入股票後賣出，之後再從市場買回股票還券的放空交易。
