定期定額是什麼？優缺點？定期定額適合哪些股票、ETF？

越來越多小資族和學生加入股市，想要累積被動收入，而定期定額的投資方式相當適合小額投資。本篇文章將為大家介紹定期定額是什麼、定期定額的優缺點、適合對象，以及如何透過定期定額購買股票及 ETF，累積長期資產。

定期定額是什麼？怎樣才算定期定額？

「定期定額（Dollar Cost Averaging）」，也就是「買在平均成本」，每隔一段週期，就投資相同金額。例如每月收到薪水，就撥出 10 % 的金額購買某一檔 ETF。

不管週期是每月、每週甚至每年，依照投資人的風格和策略，只要間隔固定的週期、持續購入，都可以算是定期定額。

為何要定期定額？定期定額的優點？

定期定額最主要的原因有 5 個：「平均買入價格」、「降低交易成本」、「避免短期內的情緒化操作」、「長期累積資產」、「養成投資習慣」。

• 「平均買入價格（成本）」，是因為股票價值會不斷變動，投資人可能買在高點，也可能買在低點。定期定額的長期購入，可以降低平均投資成本。

• 「避免短期內的情緒化操作」。投資人可能會因為市場波動而過度交易或錯誤決策，或是沒有辦法長時間盯盤。定期定額讓投資人不必時刻關注，同時降低因短期波動而導致的情緒性操作。

• 「降低交易成本」。交易會產生「券商手續費」及「證券交易稅」，定期定額降低交易次數，也就能降低交易成本。

• 「長期累積資產」，以 11/ 1 台積電（2330）為例，一股價格為 1025 元，一次購買單張或數張，對小資族或學生來說可能帶來壓力。透過定期定額，即使單筆金額較小，長期持續下去也能累積出可觀的資產。

• 「養成投資習慣和紀律」，定期定額可以養成投資人固定儲蓄、投資的習慣，簡單掌握成本和收益，提高財務自律性，進而原先設定的目標。

定期定額的缺點？

定期定額同樣有缺點，包括可能：「錯過市場大好時機」、「獲利速度較慢」、「資金靈活性低」、「標的持續下跌造成虧損」。

缺點	說明
可能錯過市場大好時機	固定投入導致沒有在市場低點大量買進，上漲時的獲利不如一次性逢低投資
獲利速度較慢	長期小額投入，回報累積速度較慢，不適合追求短期收益的投資人
資金靈活性低	定期定額著重長期投資，若臨時有現金需求會較難變現、打壞節奏
標的持續下跌造成虧損	若投資標的長期下跌，仍可能面臨虧損，無法完全規避風險

定期定額怎麼選？

定期定額重在長期、穩定的累積，因此建議投資人把握以下三點挑選標的：

• 選擇能帶來長期報酬的標的
• 避免選擇價格波動劇烈的產業
• 進行資產配置、投資不同產業以降低風險

定期定額標的建議具有穩定的基本面和現金流，和可以隨著市場進行累積價值，讓投資人不必擔心短期波動，專注於長期成長。

定期定額適合哪些股票？

定期定額大多為中長期的投資，適合波動較小且具長期成長潛力的股票。若投資人不知道如何選擇定期定額的個股，可參考證券交易所的資料。

根據 2024 年 9 月份證券交易所統計，前十大定期定額交易戶數統計依序為：台積電 (2330)、兆豐金 (2886)、玉山金 (2884)、第一金 (2892)、合庫金 (5880)、鴻海 (2317)、中信金 (2891)、中華電 (2412)、台新金 (2887)、富邦金 (2881)。

排序	代號	名稱	交易戶數
1	2330	台積電	97,670
2	2886	兆豐金	33,146
3	2884	玉山金	30,576
4	2892	第一金	16,938
5	5880	合庫金	16,870
6	2317	鴻海	16,163
7	2891	中信金	15,479
8	2412	中華電	15,189
9	2887	台新金	12,606
10	2881	富邦金	12,523

前十名中，除了台積電、鴻海、中華電，其餘 7 檔都是「金融股」，分別是兆豐金、玉山金、合庫金、第一金、台新金、中信金以及富邦金。

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定期定額適合哪些 ETF？

定期定額投資適合的 ETF 與選擇股票同樣，多為波動相對穩定、具備長期增值潛力的標的。

根據 2024 年 9 月份證券交易所統計，ETF 前十大定期定額交易戶數統計依序為國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、元大台灣 50 （0050）、富邦台 50（006208）、群益台灣精選高息（00919）、元大台灣高息低波（00713）、復華台灣科技優息（00929）、富邦公司治理（00692）、國泰台灣 5G+（00881）、元大臺灣 ESG 永續（00850）。

排序	代號	名稱	交易戶數
1	00878	國泰永續高股息	302,879
2	0056	元大高股息	268,550
3	0050	元大台灣50	261,460
4	006208	富邦台50	216,547
5	00919	群益台灣精選高息	124,974
6	00713	元大台灣高息低波	99,929
7	00929	復華台灣科技優息	82,640
8	00692	富邦公司治理	35,954
9	00881	國泰台灣5G+	32,158
10	00850	元大臺灣ESG永續	26,756

雖然前五名有三個都是高股息 ETF，但若是要長期累積資產的投資人，較建議選擇市值型 ETF，如 0050、006208。

市值型 ETF，也稱為大盤指數型，主要追蹤大盤指數，依照成分股的市值規模來分配資金。

市值型 ETF 的優勢在於它主要追蹤大盤指數，因此能夠清楚地反映市場表現，且管理費用比主動型基金更低，甚至可能在表現上優於整體市場。

適合定期定額的原因是長期來看，大盤走勢通常呈現上升趨勢，投資市值型 ETF 的回報在一、二十年後往往會超越高股息 ETF，更適合想要追求穩健成長的長期投資者。

定期定額計算範例

進行定期定額試算前，先了解「複利」與「報酬率」概念至關重要。

複利效應，俗稱「利滾利」，也就是本金產生利息，並運用新增的利息再生利息。隨著時間推進，複利使資金增長愈加顯著，成為許多投資者透過定期定額累積財富的有效方法。

💡 複利計算公式：本金 × (1 + 年利率) ^ 時間

定期定額投資也常會提到報酬率。

投資報酬率為獲利除以本金投入，衡量收益與成本間的百分比。年化報酬率（又稱內部報酬率）則進一步考量了投資年限，將收益轉化為每年報酬率，更精確地評估投資績效。

💡 年化報酬率公式：((本金 + 利息收入 + 資本利得) / 本金) ^ (1 / 投資年數) - 1

年化報酬率將不同時期的收益轉化為每年的平均回報，便於評估投資績效。如 (006208)富邦台 50 的報酬率如下：

日期	報酬 %
一日	-0.49
一週	-2.91
一月	3.86
三月	3.81
六月	21.27
一年	61.75
二年	105.42
三年	55.92

以 006208 一個月有 3.86% 、以及一年有 61.75% 的報酬率作為舉例，我們可以將其換算成年化報酬率，了解一個月的增長速度若持續一年會產生怎樣的回報，有助於做短期與長期的收益比較：

• 一個月有 3.86%
• 年化報酬率 = ( 1 + 月報酬率 )^12 − 1 = 57.54%

透過計算，投資人可以了解 006208「這個月的表現」相對一年報酬率而言較低，但這只是短期與長期收益的比較，並非意味 006208 的整體表現下滑。

使用 ETF 存股計畫 進行定期定額試算，選擇標的 富邦台 50（006208），並設定每月存入 3000 元，選擇歷史平均的年化報酬率（15.2%），則未來資產變化如下：

• 1 年 38,000
• 3 年 14 萬
• 5 年 27萬
• 10 年 85 萬
• 15 年 207 萬
• 20 年 468 萬

在第 1 年，總資產約 38,443 元，總投入是 36,000 元（3000 x 12 個月），總報酬僅為 2,444 元。不過隨著投資年限的增長，在理想情況下，總資產和總報酬會呈現指數增長的趨勢。

定期定額券商有哪些？

券商幾乎都有提供定期定額投資的服務，以下是有提供定期定額的券商：永豐金證券、中國信託證券、國泰證券、富邦證券、新光證券、凱基證券、玉山富果帳戶、口袋證券、元富證券、元大證券、群益證券、華南永昌證券。

定期定額該選哪家券商？投資人可從最低投資額、手續費及扣款日等因素挑選。

例如，永豐金、國泰及中國信託提供最低 100 元起定期定額，適合小資族嘗試；而大多數券商手續費最低為1元，適合長期分散投資。

以下整理定期定額券商的表格，依照最低投資額從低到高排列：

券商	最低投資額 (元)	手續費	扣款日
永豐金證券	100	每月約定扣款1萬元以下手續費1元	3、6、9、13、16、19、23、26、29 日
中國信託證券	100	每月約定扣款2萬元以下手續費1元	日日扣
國泰證券	100	不限交易金額手續費均1元	日日扣
富邦證券	1,000	每月約定扣款1萬元以下手續費1元	6、16、26 日
新光證券	1,000	每月約定扣款2萬元以下手續費1元	8、18、28 日
凱基證券	1,000	定期定額新申購台股，不限次數手續費1元	3、13、23 日
玉山富果帳戶	1,000	每月約定扣款2萬元以下手續費1元	5、10、15、20、25 日
口袋證券	1,000	定期定額單筆手續費1元	1~28 日
元富證券	1,000	定期定額單筆手續費1元	日期任選
元大證券	1,000	定期定額單筆手續費1元	日日扣
群益證券	3,000	定期定額單筆手續費1元	5、15、25 日
華南永昌證券	3,000	每筆最低收取1元起	2、5、8、12、15、18、22、25、28 日

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定期定額計算器

投資人可使用此定期定額計算器進行簡易試算，若不清楚目標標的預期年收益率，不想查詢想直接計算，或是使用其他試算方式，可至各大投資 APP 、投信網站或是使用 《 ETF 存股計畫 》進行試算。

定期定額常見問題