定期定額是什麼?優缺點?定期定額適合哪些股票、ETF?

定期定額是什麼?優缺點?定期定額適合哪些股票、ETF?

小資族和學生加入股市,想要累積被動收入卻資金不夠?定期定額的投資方式相當適合小額投資!本篇文章將為大家介紹定期定額是什麼、定期定額的優缺點、適合對象,以及如何透過定期定額購買股票及 ETF,累積長期資產。

越來越多小資族和學生加入股市,想要累積被動收入,而定期定額的投資方式相當適合小額投資。本篇文章將為大家介紹定期定額是什麼、定期定額的優缺點、適合對象,以及如何透過定期定額購買股票及 ETF,累積長期資產。

定期定額是什麼?怎樣才算定期定額?

「定期定額(Dollar Cost Averaging)」,也就是「買在平均成本」,每隔一段週期,就投資相同金額。例如每月收到薪水,就撥出 10 % 的金額購買某一檔 ETF。

不管週期是每月、每週甚至每年,依照投資人的風格和策略,只要間隔固定的週期、持續購入,都可以算是定期定額。

為何要定期定額?定期定額的優點?

定期定額最主要的原因有 5 個:「平均買入價格」「降低交易成本」「避免短期內的情緒化操作」「長期累積資產」「養成投資習慣」

  • 「平均買入價格(成本)」,是因為股票價值會不斷變動,投資人可能買在高點,也可能買在低點。定期定額的長期購入,可以降低平均投資成本。
  • 「避免短期內的情緒化操作」。投資人可能會因為市場波動而過度交易或錯誤決策,或是沒有辦法長時間盯盤。定期定額讓投資人不必時刻關注,同時降低因短期波動而導致的情緒性操作。
  • 「降低交易成本」。交易會產生「券商手續費」及「證券交易稅」,定期定額降低交易次數,也就能降低交易成本。
  • 「長期累積資產」,以 11/ 1 台積電(2330)為例,一股價格為 1025 元,一次購買單張或數張,對小資族或學生來說可能帶來壓力。透過定期定額,即使單筆金額較小,長期持續下去也能累積出可觀的資產。
  • 「養成投資習慣和紀律」,定期定額可以養成投資人固定儲蓄、投資的習慣,簡單掌握成本和收益,提高財務自律性,進而原先設定的目標。

定期定額是什麼?優缺點有哪些

定期定額的缺點?

定期定額同樣有缺點,包括可能:「錯過市場大好時機」「獲利速度較慢」、「資金靈活性低」、「標的持續下跌造成虧損」。

缺點說明
可能錯過市場大好時機固定投入導致沒有在市場低點大量買進,上漲時的獲利不如一次性逢低投資
獲利速度較慢長期小額投入,回報累積速度較慢,不適合追求短期收益的投資人
資金靈活性低定期定額著重長期投資,若臨時有現金需求會較難變現、打壞節奏
標的持續下跌造成虧損若投資標的長期下跌,仍可能面臨虧損,無法完全規避風險
定期定額可能的缺點

定期定額怎麼選?

定期定額重在長期、穩定的累積,因此建議投資人把握以下三點挑選標的:

  • 選擇能帶來長期報酬的標的
  • 避免選擇價格波動劇烈的產業
  • 進行資產配置、投資不同產業以降低風險

定期定額標的建議具有穩定的基本面和現金流,和可以隨著市場進行累積價值,讓投資人不必擔心短期波動,專注於長期成長。

定期定額適合哪些股票?

定期定額大多為中長期的投資,適合波動較小且具長期成長潛力的股票。若投資人不知道如何選擇定期定額的個股,可參考證券交易所的資料。

根據 2024 年 9 月份證券交易所統計,前十大定期定額交易戶數統計依序為:台積電 (2330)兆豐金 (2886)玉山金 (2884)第一金 (2892)合庫金 (5880)鴻海 (2317)中信金 (2891)中華電 (2412)台新金 (2887)富邦金 (2881)

排序代號名稱交易戶數
12330台積電97,670
22886兆豐金33,146
32884玉山金30,576
42892第一金16,938
55880合庫金16,870
62317鴻海16,163
72891中信金15,479
82412中華電15,189
92887台新金12,606
102881富邦金12,523
定期定額交易戶數最高的股票一覽

前十名中,除了台積電、鴻海、中華電,其餘 7 檔都是「金融股」,分別是兆豐金、玉山金、合庫金、第一金、台新金、中信金以及富邦金。

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定期定額適合哪些 ETF?

定期定額投資適合的 ETF 與選擇股票同樣,多為波動相對穩定、具備長期增值潛力的標的。

根據 2024 年 9 月份證券交易所統計,ETF 前十大定期定額交易戶數統計依序為國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)、元大台灣 50 (0050)、富邦台 50(006208)、群益台灣精選高息(00919)、元大台灣高息低波(00713)、復華台灣科技優息(00929)、富邦公司治理(00692)、國泰台灣 5G+(00881)、元大臺灣 ESG 永續(00850)。

排序代號名稱交易戶數
100878國泰永續高股息302,879
20056元大高股息268,550
30050元大台灣 50261,460
4006208富邦台 50216,547
500919群益台灣精選高息124,974
600713元大台灣高息低波99,929
700929復華台灣科技優息82,640
800692富邦公司治理35,954
900881國泰台灣 5G+32,158
1000850元大臺灣ESG永續26,756
ETF 前十大定期定額交易戶數統計

雖然前五名有三個都是高股息 ETF,但若是要長期累積資產的投資人,較建議選擇市值型 ETF,如 0050、006208。

市值型 ETF,也稱為大盤指數型,主要追蹤大盤指數,依照成分股的市值規模來分配資金。

市值型 ETF 的優勢在於它主要追蹤大盤指數,因此能夠清楚地反映市場表現,且管理費用比主動型基金更低甚至可能在表現上優於整體市場。

適合定期定額的原因是長期來看,大盤走勢通常呈現上升趨勢,投資市值型 ETF 的回報在一、二十年後往往會超越高股息 ETF,更適合想要追求穩健成長的長期投資者。

定期定額計算範例

進行定期定額試算前,先了解「複利」與「報酬率」概念至關重要。

複利效應,俗稱「利滾利」,也就是本金產生利息,並運用新增的利息再生利息。隨著時間推進,複利使資金增長愈加顯著,成為許多投資者透過定期定額累積財富的有效方法。

💡 複利計算公式:本金 × (1 + 年利率) ^ 時間

定期定額投資也常會提到報酬率

投資報酬率為獲利除以本金投入,衡量收益與成本間的百分比。年化報酬率(又稱內部報酬率)則進一步考量了投資年限,將收益轉化為每年報酬率,更精確地評估投資績效。

💡 年化報酬率公式:((本金 + 利息收入 + 資本利得) / 本金) ^ (1 / 投資年數) - 1

年化報酬率將不同時期的收益轉化為每年的平均回報,便於評估投資績效。如 (006208)富邦台 50 的報酬率如下:

日期報酬 %
一日-0.49
一週-2.91
一月3.86
三月3.81
六月21.27
一年61.75
二年105.42
三年55.92
(006208) 富邦台 50 報酬率

以 006208 一個月有 3.86% 、以及一年有 61.75% 的報酬率作為舉例,我們可以將其換算成年化報酬率,了解一個月的增長速度若持續一年會產生怎樣的回報,有助於做短期與長期的收益比較:

  • 一個月有 3.86%
  • 年化報酬率 = ( 1 + 月報酬率 )^12 − 1 = 57.54%

透過計算,投資人可以了解 006208「這個月的表現」相對一年報酬率而言較低,但這只是短期與長期收益的比較,並非意味 006208 的整體表現下滑。

006208 定期定額成果
使用 ETF 存股計畫 進行定期定額試算,選擇標的 富邦台 50(006208),並設定每月存入 3000 元,選擇歷史平均的年化報酬率(15.2%)。1 年 38,000;3 年 14 萬;5 年 27萬;10 年 85 萬;15 年 207 萬;20 年 468 萬

使用 ETF 存股計畫 進行定期定額試算,選擇標的 富邦台 50(006208),並設定每月存入 3000 元,選擇歷史平均的年化報酬率(15.2%),則未來資產變化如下:

  • 1 年 38,000
  • 3 年 14 萬
  • 5 年 27萬
  • 10 年 85 萬
  • 15 年 207 萬
  • 20 年 468 萬

在第 1 年,總資產約 38,443 元,總投入是 36,000 元(3000 x 12 個月),總報酬僅為 2,444 元。不過隨著投資年限的增長,在理想情況下,總資產和總報酬會呈現指數增長的趨勢。

定期定額券商有哪些?

券商幾乎都有提供定期定額投資的服務,以下是有提供定期定額的券商:永豐金證券、中國信託證券、國泰證券、富邦證券、新光證券、凱基證券、玉山富果帳戶、口袋證券、元富證券、元大證券、群益證券、華南永昌證券。

定期定額該選哪家券商?投資人可從最低投資額、手續費及扣款日等因素挑選。

例如,永豐金、國泰及中國信託提供最低 100 元起定期定額,適合小資族嘗試;而大多數券商手續費最低為1元,適合長期分散投資。

以下整理定期定額券商的表格,依照最低投資額從低到高排列:

券商最低投資額
(元)
手續費扣款日
永豐金證券100每月約定扣款1萬元以下手續費1元3、6、9、13、16、19、23、26、29 日
中國信託證券100每月約定扣款2萬元以下手續費1元日日扣
國泰證券100不限交易金額手續費均1元日日扣
富邦證券1,000每月約定扣款1萬元以下手續費1元6、16、26 日
新光證券1,000每月約定扣款2萬元以下手續費1元8、18、28 日
凱基證券1,000定期定額新申購台股,不限次數手續費1元3、13、23 日
玉山富果帳戶1,000每月約定扣款2萬元以下手續費1元5、10、15、20、25 日
口袋證券1,000定期定額單筆手續費1元1~28 日
元富證券1,000定期定額單筆手續費1元日期任選
元大證券1,000定期定額單筆手續費1元日日扣
群益證券3,000 定期定額單筆手續費1元5、15、25 日
華南永昌證券3,000每筆最低收取1元起2、5、8、12、15、18、22、25、28 日
定期定額券商手續費一覽

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定期定額計算器

投資人可使用此定期定額計算器進行簡易試算,若不清楚目標標的預期年收益率,不想查詢想直接計算,或是使用其他試算方式,可至各大投資 APP 、投信網站或是使用 《 ETF 存股計畫 》進行試算。

定期定額計算器

定期定額常見問題

定期定額是什麼?

「定期定額(Dollar Cost Averaging)」,也就是「買在平均成本」,每隔一段週期,就投資相同金額。例如每月收到薪水,就撥出 10 % 的金額購買某一檔 ETF。
不管週期是每月、每週甚至每年,依照投資人的風格和策略,只要間隔固定的週期、持續購入,都可以算是定期定額。

定期定額優缺點有哪些?

定期定額最主要的原因有 5 個:「平均買入價格」「降低交易成本」「避免短期內的情緒化操作」「長期累積資產」「養成投資習慣」
但定期定額同樣有缺點,包括可能:「錯過市場大好時機」「獲利速度較慢」、「資金靈活性低」、「標的持續下跌造成虧損」。

Allen Li

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專注以簡單明瞭的方式傳遞投資知識,致力提供價值內容,讓股市新手也能掌握市場資訊。

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