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越來越多小資族和學生加入股市，想要累積被動收入，而定期定額的投資方式相當適合小額投資。本篇文章將為大家介紹定期定額是什麼、定期定額的優缺點、適合對象，以及如何透過定期定額購買股票及 ETF，累積長期資產。
定期定額是什麼？怎樣才算定期定額？
「定期定額（Dollar Cost Averaging）」，也就是「買在平均成本」，每隔一段週期，就投資相同金額。例如每月收到薪水，就撥出 10 % 的金額購買某一檔 ETF。
不管週期是每月、每週甚至每年，依照投資人的風格和策略，只要間隔固定的週期、持續購入，都可以算是定期定額。
為何要定期定額？定期定額的優點？
定期定額最主要的原因有 5 個：「平均買入價格」、「降低交易成本」、「避免短期內的情緒化操作」、「長期累積資產」、「養成投資習慣」。
- 「平均買入價格（成本）」，是因為股票價值會不斷變動，投資人可能買在高點，也可能買在低點。定期定額的長期購入，可以降低平均投資成本。
- 「避免短期內的情緒化操作」。投資人可能會因為市場波動而過度交易或錯誤決策，或是沒有辦法長時間盯盤。定期定額讓投資人不必時刻關注，同時降低因短期波動而導致的情緒性操作。
- 「降低交易成本」。交易會產生「券商手續費」及「證券交易稅」，定期定額降低交易次數，也就能降低交易成本。
- 「長期累積資產」，以 11/ 1 台積電（2330）為例，一股價格為 1025 元，一次購買單張或數張，對小資族或學生來說可能帶來壓力。透過定期定額，即使單筆金額較小，長期持續下去也能累積出可觀的資產。
- 「養成投資習慣和紀律」，定期定額可以養成投資人固定儲蓄、投資的習慣，簡單掌握成本和收益，提高財務自律性，進而原先設定的目標。
定期定額的缺點？
定期定額同樣有缺點，包括可能：「錯過市場大好時機」、「獲利速度較慢」、「資金靈活性低」、「標的持續下跌造成虧損」。
| 缺點 | 說明 |
|---|---|
| 可能錯過市場大好時機 | 固定投入導致沒有在市場低點大量買進，上漲時的獲利不如一次性逢低投資 |
| 獲利速度較慢 | 長期小額投入，回報累積速度較慢，不適合追求短期收益的投資人 |
| 資金靈活性低 | 定期定額著重長期投資，若臨時有現金需求會較難變現、打壞節奏 |
| 標的持續下跌造成虧損 | 若投資標的長期下跌，仍可能面臨虧損，無法完全規避風險 |
定期定額怎麼選？
定期定額重在長期、穩定的累積，因此建議投資人把握以下三點挑選標的：
- 選擇能帶來長期報酬的標的
- 避免選擇價格波動劇烈的產業
- 進行資產配置、投資不同產業以降低風險
定期定額標的建議具有穩定的基本面和現金流，和可以隨著市場進行累積價值，讓投資人不必擔心短期波動，專注於長期成長。
定期定額適合哪些股票？
定期定額大多為中長期的投資，適合波動較小且具長期成長潛力的股票。若投資人不知道如何選擇定期定額的個股，可參考證券交易所的資料。
根據 2024 年 9 月份證券交易所統計，前十大定期定額交易戶數統計依序為：台積電 (2330)、兆豐金 (2886)、玉山金 (2884)、第一金 (2892)、合庫金 (5880)、鴻海 (2317)、中信金 (2891)、中華電 (2412)、台新金 (2887)、富邦金 (2881)。
| 排序 | 代號 | 名稱 | 交易戶數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2330 | 台積電 | 97,670 |
| 2 | 2886 | 兆豐金 | 33,146 |
| 3 | 2884 | 玉山金 | 30,576 |
| 4 | 2892 | 第一金 | 16,938 |
| 5 | 5880 | 合庫金 | 16,870 |
| 6 | 2317 | 鴻海 | 16,163 |
| 7 | 2891 | 中信金 | 15,479 |
| 8 | 2412 | 中華電 | 15,189 |
| 9 | 2887 | 台新金 | 12,606 |
| 10 | 2881 | 富邦金 | 12,523 |
前十名中，除了台積電、鴻海、中華電，其餘 7 檔都是「金融股」，分別是兆豐金、玉山金、合庫金、第一金、台新金、中信金以及富邦金。
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定期定額適合哪些 ETF？
定期定額投資適合的 ETF 與選擇股票同樣，多為波動相對穩定、具備長期增值潛力的標的。
根據 2024 年 9 月份證券交易所統計，ETF 前十大定期定額交易戶數統計依序為國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、元大台灣 50 （0050）、富邦台 50（006208）、群益台灣精選高息（00919）、元大台灣高息低波（00713）、復華台灣科技優息（00929）、富邦公司治理（00692）、國泰台灣 5G+（00881）、元大臺灣 ESG 永續（00850）。
| 排序 | 代號 | 名稱 | 交易戶數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 00878 | 國泰永續高股息 | 302,879 |
| 2 | 0056 | 元大高股息 | 268,550 |
| 3 | 0050 | 元大台灣 50 | 261,460 |
| 4 | 006208 | 富邦台 50 | 216,547 |
| 5 | 00919 | 群益台灣精選高息 | 124,974 |
| 6 | 00713 | 元大台灣高息低波 | 99,929 |
| 7 | 00929 | 復華台灣科技優息 | 82,640 |
| 8 | 00692 | 富邦公司治理 | 35,954 |
| 9 | 00881 | 國泰台灣 5G+ | 32,158 |
| 10 | 00850 | 元大臺灣ESG永續 | 26,756 |
雖然前五名有三個都是高股息 ETF，但若是要長期累積資產的投資人，較建議選擇市值型 ETF，如 0050、006208。
市值型 ETF，也稱為大盤指數型，主要追蹤大盤指數，依照成分股的市值規模來分配資金。
市值型 ETF 的優勢在於它主要追蹤大盤指數，因此能夠清楚地反映市場表現，且管理費用比主動型基金更低，甚至可能在表現上優於整體市場。
適合定期定額的原因是長期來看，大盤走勢通常呈現上升趨勢，投資市值型 ETF 的回報在一、二十年後往往會超越高股息 ETF，更適合想要追求穩健成長的長期投資者。
定期定額計算範例
進行定期定額試算前，先了解「複利」與「報酬率」概念至關重要。
複利效應，俗稱「利滾利」，也就是本金產生利息，並運用新增的利息再生利息。隨著時間推進，複利使資金增長愈加顯著，成為許多投資者透過定期定額累積財富的有效方法。
💡 複利計算公式：本金 × (1 + 年利率) ^ 時間
定期定額投資也常會提到報酬率。
投資報酬率為獲利除以本金投入，衡量收益與成本間的百分比。年化報酬率（又稱內部報酬率）則進一步考量了投資年限，將收益轉化為每年報酬率，更精確地評估投資績效。
💡 年化報酬率公式：((本金 + 利息收入 + 資本利得) / 本金) ^ (1 / 投資年數) - 1
年化報酬率將不同時期的收益轉化為每年的平均回報，便於評估投資績效。如 (006208)富邦台 50 的報酬率如下：
| 日期 | 報酬 % |
| 一日 | -0.49 |
| 一週 | -2.91 |
| 一月 | 3.86 |
| 三月 | 3.81 |
| 六月 | 21.27 |
| 一年 | 61.75 |
| 二年 | 105.42 |
| 三年 | 55.92 |
以 006208 一個月有 3.86% 、以及一年有 61.75% 的報酬率作為舉例，我們可以將其換算成年化報酬率，了解一個月的增長速度若持續一年會產生怎樣的回報，有助於做短期與長期的收益比較：
- 一個月有 3.86%
- 年化報酬率 = ( 1 + 月報酬率 )^12 − 1 = 57.54%
透過計算，投資人可以了解 006208「這個月的表現」相對一年報酬率而言較低，但這只是短期與長期收益的比較，並非意味 006208 的整體表現下滑。
使用 ETF 存股計畫 進行定期定額試算，選擇標的 富邦台 50（006208），並設定每月存入 3000 元，選擇歷史平均的年化報酬率（15.2%），則未來資產變化如下：
- 1 年 38,000
- 3 年 14 萬
- 5 年 27萬
- 10 年 85 萬
- 15 年 207 萬
- 20 年 468 萬
在第 1 年，總資產約 38,443 元，總投入是 36,000 元（3000 x 12 個月），總報酬僅為 2,444 元。不過隨著投資年限的增長，在理想情況下，總資產和總報酬會呈現指數增長的趨勢。
定期定額券商有哪些？
券商幾乎都有提供定期定額投資的服務，以下是有提供定期定額的券商：永豐金證券、中國信託證券、國泰證券、富邦證券、新光證券、凱基證券、玉山富果帳戶、口袋證券、元富證券、元大證券、群益證券、華南永昌證券。
定期定額該選哪家券商？投資人可從最低投資額、手續費及扣款日等因素挑選。
例如，永豐金、國泰及中國信託提供最低 100 元起定期定額，適合小資族嘗試；而大多數券商手續費最低為1元，適合長期分散投資。
以下整理定期定額券商的表格，依照最低投資額從低到高排列：
| 券商 | 最低投資額 (元) | 手續費 | 扣款日 |
|---|---|---|---|
| 永豐金證券 | 100 | 每月約定扣款1萬元以下手續費1元 | 3、6、9、13、16、19、23、26、29 日 |
| 中國信託證券 | 100 | 每月約定扣款2萬元以下手續費1元 | 日日扣 |
| 國泰證券 | 100 | 不限交易金額手續費均1元 | 日日扣 |
| 富邦證券 | 1,000 | 每月約定扣款1萬元以下手續費1元 | 6、16、26 日 |
| 新光證券 | 1,000 | 每月約定扣款2萬元以下手續費1元 | 8、18、28 日 |
| 凱基證券 | 1,000 | 定期定額新申購台股，不限次數手續費1元 | 3、13、23 日 |
| 玉山富果帳戶 | 1,000 | 每月約定扣款2萬元以下手續費1元 | 5、10、15、20、25 日 |
| 口袋證券 | 1,000 | 定期定額單筆手續費1元 | 1~28 日 |
| 元富證券 | 1,000 | 定期定額單筆手續費1元 | 日期任選 |
| 元大證券 | 1,000 | 定期定額單筆手續費1元 | 日日扣 |
| 群益證券 | 3,000 | 定期定額單筆手續費1元 | 5、15、25 日 |
| 華南永昌證券 | 3,000 | 每筆最低收取1元起 | 2、5、8、12、15、18、22、25、28 日 |
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定期定額計算器
投資人可使用此定期定額計算器進行簡易試算，若不清楚目標標的預期年收益率，不想查詢想直接計算，或是使用其他試算方式，可至各大投資 APP 、投信網站或是使用 《 ETF 存股計畫 》進行試算。
定期定額計算器
定期定額常見問題
定期定額是什麼？
「定期定額（Dollar Cost Averaging）」，也就是「買在平均成本」，每隔一段週期，就投資相同金額。例如每月收到薪水，就撥出 10 % 的金額購買某一檔 ETF。
不管週期是每月、每週甚至每年，依照投資人的風格和策略，只要間隔固定的週期、持續購入，都可以算是定期定額。
定期定額優缺點有哪些？
定期定額最主要的原因有 5 個：「平均買入價格」、「降低交易成本」、「避免短期內的情緒化操作」、「長期累積資產」、「養成投資習慣」。
但定期定額同樣有缺點，包括可能：「錯過市場大好時機」、「獲利速度較慢」、「資金靈活性低」、「標的持續下跌造成虧損」。
